第24节：财务诡计（24）

　　审计师缺乏客观性和独立性

　　独立审计师在保护投资者利益方面起着至关重要的作用，使投资者免受那些缺乏诚信的管理者和对公司经营漠不关心且缺乏效率的董事会的伤害。一旦投资者开始怀疑独立审计师的能力和诚实，市场就会出现混乱。2002年，安然公司和世通公司垮台后所发生的情形其实就是如此：安达信会计师事务所被解散，金融市场出现混乱。

　　不过，审计师对投资者而言既可能是朋友也可能是敌人。如果审计师称职、保持独立性且处理问题认真严格，那么就是投资者的朋友；如果审计师不称职、工作懒散或成为管理层的橡皮图章，那么就是投资者的敌人。有时，受到高额审计费以及多年建立起来的亲密个人关系的影响，审计结果往往不真实，从而给投资者带来巨大损失。要判断审计师究竟是敌是友，投资者应考虑以下重要因素。

　　1.巨额审计费往往使审计师失去独立性

　　安达信会计师事务所在全球84个国家或地区拥有85000名雇员。在安然公司倒闭并宣布破产的2001年，安达信的收入达90亿美元。安达信连续16年担任安然公司的唯一审计工作，此外也提供内部审计和咨询服务。根据安然公司提交给美国证券交易委员会的有关资料，安达信2000年从安然所取得的收入达5200万美元之巨。（其中，2500万美元为审计费用，2700万美元为非审计服务支出）。

　　随着安然公司破产案中审计师所处角色被列入调查，安达信解雇了负责安然公司业务的主要审计合伙人──戴维R26;邓肯（David Duncan），原因是后者销毁了审计文档中的文件。随后，联邦陪审团裁定安达信有罪，罪行就是销毁有关安然公司的文件，阻碍了证券监管机构的调查。安达信虽决心上诉，但很快被取消了从事上市公司审计业务的资格并遭到解散。其时，安达信尚未提出上诉，且未获得免罪。

　　

本文摘自《财务诡计》

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　　 第3版《财务诡计》的重要价值就在于作者构建了全面完整的财务欺诈骗术的理论分析框架。首先该书从财务报告角度，将资本市场中各类财务欺诈骗术划分为收益类财务欺诈、现金流类财务欺诈和业绩指标类财务欺诈等三大类型，并从资产负债表、利润表与现金流量表之间的勾稽制衡视角，建立了发现和揭露财务欺诈骗术的整体思路与方法；此外，作者从公司治理角度对滋生三大类型财务欺诈的制度环境和市场土壤进行了独到分析，提出了彻底消除财务欺诈骗术的治本之策；该书同时结合近十年来美国资本市场发生的安然、世界通信等著名公司的典型财务欺诈案例，详细分析了三大类型财务欺诈骗术的具体手段和警示信号；尤为值得称道的是，作者对现金流类财务欺诈骗术的独到分析，打破了人们普遍认为的“现金流量表难以舞弊”的常识判断，这不能不佩服作者对财务欺诈案例的独到观察和深刻研究。