第25节：财务诡计（25）

　　2.过于长期和密切的关系往往会蒙蔽审计师的眼睛

　　意大利乳制品巨头帕玛拉特（Parmalat）因欺诈和倒闭而被称做“欧洲的安然”。虽然它们所处的行业不同，会计处理也有差异，但双方有一个明显的共同点，即：独立审计师均没有发现其欺诈行为。

　　该案中耐人寻味的一个事实就是帕玛拉特的首席审计师由均富会计师事务所（Grant Thornton）变更为德勤会计师事务所。事实上，如果不是意大利法律要求公司每九年变更一次审计师事务所，帕玛拉特的欺诈行为或许会持续更久。1999年，帕玛拉特的审计师由均富变更为德勤，后者也许是首次详查某些根本不存在的离岸账户（因不受意大利法律管辖，其中的很多账户现仍然由均富负责审计）。这样，一些欺诈性离岸实体被暴露，其中就包括博拉特，即帕玛拉特设立在开曼群岛的子公司，是该公司用于隐藏其虚假资产的主要场所之一。

　　案例分析

　　企业应该每隔几年就更换审计师

　　意大利法律关于更换审计师的规定促使帕玛拉特的欺诈行为大白于天下，从而也有力地支持了要求推广此类政策的观点。《萨班斯-奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act）差一点也要作出关于审计师任期时限的规定，但最终规定的是同一个会计师事务所内的审计合伙人进行定期轮换。根据帕玛拉特犯罪案，风险管理者知道，如果《萨班斯-奥克斯利法案》遗漏了某一非常重要的内容，那么审计师的自满或勾结行为就可能会导致财务报告失实。

　　在审计师任期制反对者看来，与了解公司经营的审计师建立长期合作关系益处多多。不过，帕玛拉特欺诈案表明此类关系可能会招致自满情绪，使审计师有可能忽略或怂恿那些对企业而言致命的行为（无论是故意的还是意外的）。

　　与帕玛拉特欺诈案一样，近期发生在日本的最大会计欺诈案也是很长时期未被发现。究其原因就在于审计师与公司管理层有着长久的联系，而且收入赚取很轻松。30多年来，从事化妆品和纺织品经营的佳丽宝公司（Kanebo）的审计业务一直由普华永道会计师事务所的附属机构承担。当佳丽宝的一家合并子公司出现扩张受损时，审计师依其申述同意管理层减少佳丽宝在子公司的股份，同时不再作为合并子公司进行报告。此外，审计师依其申述对该公司通过记录虚假销售收入来弥补经营业绩下降的做法视而不见。1996～2004年，佳丽宝公司所报告的虚假利润约有20亿美元。监管部门对审计师这种极端危险的行为非常愤怒，很快就采取法律措施，对相关审计师施以禁业两个月的处罚。

　　

本文摘自《财务诡计》

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　　 第3版《财务诡计》的重要价值就在于作者构建了全面完整的财务欺诈骗术的理论分析框架。首先该书从财务报告角度，将资本市场中各类财务欺诈骗术划分为收益类财务欺诈、现金流类财务欺诈和业绩指标类财务欺诈等三大类型，并从资产负债表、利润表与现金流量表之间的勾稽制衡视角，建立了发现和揭露财务欺诈骗术的整体思路与方法；此外，作者从公司治理角度对滋生三大类型财务欺诈的制度环境和市场土壤进行了独到分析，提出了彻底消除财务欺诈骗术的治本之策；该书同时结合近十年来美国资本市场发生的安然、世界通信等著名公司的典型财务欺诈案例，详细分析了三大类型财务欺诈骗术的具体手段和警示信号；尤为值得称道的是，作者对现金流类财务欺诈骗术的独到分析，打破了人们普遍认为的“现金流量表难以舞弊”的常识判断，这不能不佩服作者对财务欺诈案例的独到观察和深刻研究。