利率决定理论
实现利率市场化首先要明确利率是如何决定的，以及哪些因素能够对利率的波动产生影响。利率决定理论内容丰富，在实践中不断得到完善，是利率市场化理论基础的重要组成部分。以下主要论述古典利率决定理论、马克思的利率决定理论、凯恩斯的利率决定理论、可贷资金理论以及IS-LM模型。每个理论的假设前提、分析框架、研究方法、政策含义都不同，但是综合上述理论可知，平均利润率、资金的供求关系、通货膨胀率、央行的货币政策、国际金融市场利率等都会对一国利率的高低产生影响。
古典利率决定理论
古典利率决定理论主要从生产、消费等实际经济生活中研究利率决定及其对资本供求的影响。该理论认为储蓄是利率的增函数，资本的供给主要来源于储蓄。同时，资本的需求主要来源于投资，投资量的大小取决于投资回报率和利率之间的关系，投资是利率的减函数。当利率与投资预期回报率不相等时，资本会在储蓄者和投资者之间发生流动；当利率和投资预期回报率相等时，社会的资本供给等于社会的资本需求，经济达到均衡状态。均衡状态时的利率即威克塞尔（Wicksell）所说的"自然利率"。
在市场经济条件下，均衡利率水平由借贷资本的供求决定。在古典利率决定理论中，利率具有自动调节功能，储蓄和投资的均衡决定市场利率水平。当投资量增加而储蓄量相对不变时，投资曲线向右移动至II，II与S相交于新的均衡利率i1。当储蓄量增加而投资量相对不变时，储蓄曲线向右平移至SS，SS与I相交于新的均衡利率i2。
本书通过比较研究，分析和总结了美国、英国、法国、德国、日本、澳大利亚、韩国、俄罗斯、印度、中国台湾、中国香港、拉美三国等国家和地区的利率市场化经验，对比了其利率管制的形成原因、改革的步骤、改革前后的宏观经济环境、金融机构状况、金融法律环境以及货币调控方式方面，回答了什么是金融自由化的内在动力，利率市场化给金融行业的整体模式、金融稳定带来的影响和挑战，利率市场化与利率调控手段之间的关系等重要问题。
古典利率决定理论
古典利率决定理论主要从生产、消费等实际经济生活中研究利率决定及其对资本供求的影响。该理论认为储蓄是利率的增函数，资本的供给主要来源于储蓄。同时，资本的需求主要来源于投资，投资量的大小取决于投资回报率和利率之间的关系，投资是利率的减函数。当利率与投资预期回报率不相等时，资本会在储蓄者和投资者之间发生流动；当利率和投资预期回报率相等时，社会的资本供给等于社会的资本需求，经济达到均衡状态。均衡状态时的利率即威克塞尔（Wicksell）所说的"自然利率"。
在市场经济条件下，均衡利率水平由借贷资本的供求决定。在古典利率决定理论中，利率具有自动调节功能，储蓄和投资的均衡决定市场利率水平。当投资量增加而储蓄量相对不变时，投资曲线向右移动至II，II与S相交于新的均衡利率i1。当储蓄量增加而投资量相对不变时，储蓄曲线向右平移至SS，SS与I相交于新的均衡利率i2。
本文摘自《利率市场化的全球经验》
本书通过比较研究，分析和总结了美国、英国、法国、德国、日本、澳大利亚、韩国、俄罗斯、印度、中国台湾、中国香港、拉美三国等国家和地区的利率市场化经验，对比了其利率管制的形成原因、改革的步骤、改革前后的宏观经济环境、金融机构状况、金融法律环境以及货币调控方式方面，回答了什么是金融自由化的内在动力，利率市场化给金融行业的整体模式、金融稳定带来的影响和挑战，利率市场化与利率调控手段之间的关系等重要问题。