银行所需资本的评估以及几种不同的银行资本概念

　　虽然银行必须总是持有充足的资本，从而满足监管资本限制，但是最低监管资本要求并不一定恰好与银行内部评估的开展经营活动所需要的经济资本数量相等。经济资本与监管资本的计算数额并不相等是由很多原因造成的，如对不同业务和风险的分散化效应的处理方法不同，计量经济资本时包含的风险没有统一规范的计量方法（如经济周期或战略风险）。同时，如果我们采用监管资本或经济资本视角来分析，不仅所要求的资本不同，而且可用资本也将不同。事实上，监管资本也由很多部分组成，如在严格意义上不能算做资本的次级债和混合资本债务。因此，大部分银行都会比较以下两种情形：一是监管资本要求和监管资本数量；二是内部计算的经济资本要求和经济资本数量。即使监管资本效益也被作为补充信息报告给高级管理层，但银行主要还是使用经济资本进行风险调整绩效评估。

　　当采用经济资本进行内部评估时，也就是当尽力计量银行在给定时间范围内需要持有多少资本来覆盖可能发生的潜在损失时，有三个不同的资本概念被采用。第一个是资本的账面价值，即银行资产与负债的账面价值差额。第二个是资本的市场价值，即银行资产与负债的盯市价格差额（桑德斯，1994）。第三个是资本总市值，即银行在股票市场上的当前价格总额。

　　资本总市值应该反映市场对银行资产和负债市场价值评估的复杂性、银行业务的综合性和不同业务条线的发展前景、银行的竞争地位以及许多其他因素。既然有几种不同的银行资本概念，银行应该能够至少是可能根据每个概念测量所需要的资本。但是银行行长关注的两个主要指标通常只是账面资本和资本总市值。

本文摘自《VaR和银行资本管理》

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　　 近年来，国内银行业对风险量化度量技术日益重视，但与国际先进银行相比，国内银行业的全面风险度量和经济资本管理仍处于初始阶段，风险度量技术与资本管理艺术仍未实现有效整合，尖端技术仍只被较少的专业人员所理解和掌握，相关的专业术语还没有成为银行经营管理的标准语言。本书是一本理论与实际紧密结合的著作。国内关于全面风险度量和资本管理的著述并不多见，本书是继克里斯·马滕的《银行资本管理》之后，第二本有关银行资本管理的译著。本书不但论及了市场风险、信用风险、操作风险、业务风险的各种度量方法和技术，而且讨论了如何对风险进行集总。更为重要的是，本书还将风险度量拓展到了风险控制（包括如何设定风险限额、如何设定授信限额、如何根据风险进行定价）、风险调整绩效测评以及资本配置、预算目标设定等银行经营管理活动。此外，书中还穿插了大量的金融机构案例，帮助读者加深理解。