资本账面价值和IAS/IFRS的影响

　　当银行根据它自有的测量方法核查资本是否足以弥补潜在损失时，通常用于测量可用资本的方法是资本的账面价值。实际上，如果资本的账面价值全部损失，银行必然会违约。由此可见，风险应由资本的账面价值来测量，账面价值受不良事件或市场变化的影响而减少。

　　银行会以账面价值计算经济资本（我们定义为银行内部估算的开展经营活动所需的资本量）这种观点听起来令人费解，因为可能只有少数人同意这个观点，认为账面价值是银行真正的经济价值。尽管如此，除了我们所采用的广义的经济资本概念，银行以MRCR为参照计算可用经济资本，以及以权益的账面价值为参照进行经济资本的内部估算都是常见的。

　　我们想阐述的观点是，当银行在测量经济资本时，既可以用权益的账面价值与在风险事件中损失的账面价值（即账面风险资本）相比较，同样，也可以用当前资本总市值与风险资本市值相比较。这里需要指出的是，需要根据不同的业务应用不同的风险测量方法。当然，有时也不能比较这种差额，例如，不能将作为权益账面价值的可用资本和用与其不相一致的方法计算的经济资本相比较。

　　当然，权益的账面价值所显示的信息以及它与银行真正价值的关系也取决于不同国家所采用的会计准则。从这个角度看，对于大多欧洲银行来说，相关的条款已经在新国际会计准则或国际财务报告准则（IAS/IFRS）中采纳。

　　国际会计准则理事会（IASB）是由9个国家组成的国际组织，以建立国际统一的会计标准为目的，相当于美国财务会计准则委员会（FASB）。IASB所发布的准则对成员并没有法律约束作用，它在实施时需要各成员将其转换成本国规范。欧盟已经完全（或者至少是大部分）采用了新准则并以此颁布了一系列法规，对上市银行将强制执行（监管当局有权将其应用到非上市银行）。新会计准则的细节内容不在本书探讨范围之内，包括准则在国家之间不同的影响和差异（这些取决于以往的会计制度以及新的准则是否或怎样被转换成本国规范，也取决于准则在特定的领域如何被实践和应用）。但是，我们仍会对那些将要适用新会计准则的银行简单地指出几个将会受到影响的方面：

　　（1）套期与衍生会计；

　　（2）贷款损失准备金估算；

　　（3）银行保险集团的保险业务。

　　其他的问题还涉及退休金计划、租赁合同、股权激励会计以及并购中的商誉和无形资产与随后的摊销处理之间的差别。

　　套期和衍生会计受到影响，是由于国际会计准则第39号明确规定了衍生工具持仓在银行财务决算中应以成本而不是公允价值进行确认。这一变化主要是基于两个原因：一是银行账目必须满足新的更加严格的标准，把衍生工具持仓进行归类作为套期；二是对金融资产进行重新分类，包括贷款与应收账款、为交易而持有的金融资产、持有至到期的投资、可供出售的金融资产4类，其中的可供出售金融资产在IAS/IFRS之前在很多国家按照成本来计算，而现在也有国家按其公允价值进行计算。结果，可以预期的是，银行财务绩效将会大幅波动，对衍生工具持仓公允价值评估的核查也因此变得更加重要。

　　从风险管理的角度看，第二部分（贷款损失准备金估算）是非常重要的，这在第4章中将会被进一步阐述。总之，核心论点如下：

　　（1）贷款价值按已摊销成本进行评估（除非银行决定按公允价值评估所有的贷款），这意味着贷款的初始成本或费用应该分摊在贷款存续期的各个阶段。

　　（2）贷款价值只有在"减值"情况下才会减少，这既可以通过识别个别不良贷款来核定，也可以通过一组类似的贷款组合来核定。虽然实践中银行在评估组合减值时可能有一些调整，但理论上银行应该是基于已发生损失而不只是预期的损失提取损失准备金（更精确的说法应该是确认贷款价值的减少）。

　　（3）在评估减值影响（需要留出准备金）时，银行应该考虑到中长期贷款未来现金流的减少，应按照贷款初始利率进行折现。

　　（4）不管怎样，银行都应该向市场披露所有贷款评估的公允价值（即使它们在资产负债表中是按照已摊销成本估算的）。

　　当经济处于一个良性经济周期的尾声，也为了平滑利润的需要，银行通常在损失未实际发生之前提取一般准备金，这时第二点所阐述的主要观点将不再适用。但这必须打消监管当局的担心，即银行要能够维持充足的准备金以覆盖预期损失。另外，对第三点需要指出的是，由于折现率可能不同，当债务人违约时，银行确认的损失与监管当局或风险管理者界定的LGD概念不必相等，这些问题将在第4章中探讨。到目前为止，IASB还没有对保险业务相关处理进行完整的界定。虽然一个与公允价值准则相关的被称为IFRS4的准则已经率先被批准，但是公允价值准则何时以及多大程度上被应用到保险公司负债中目前尚不清楚，特别是对于那些非一般精算风险的保险产品。这个问题与那些具有重要保险分支机构的银行切实相关，对依赖其属下保险公司产品组合的金融集团而言更是如此。对于那些准备采用IAS/IFRS准则的国家，一个潜在的后果是账面价值将会因此大幅波动（这将间接影响一级资本），即使存在缩小会计处理上与美国GAAP准则差距的好处，但同样也可能对一级资本的规模和稳定性造成间接影响。

本文摘自《VaR和银行资本管理》

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　　 近年来，国内银行业对风险量化度量技术日益重视，但与国际先进银行相比，国内银行业的全面风险度量和经济资本管理仍处于初始阶段，风险度量技术与资本管理艺术仍未实现有效整合，尖端技术仍只被较少的专业人员所理解和掌握，相关的专业术语还没有成为银行经营管理的标准语言。本书是一本理论与实际紧密结合的著作。国内关于全面风险度量和资本管理的著述并不多见，本书是继克里斯·马滕的《银行资本管理》之后，第二本有关银行资本管理的译著。本书不但论及了市场风险、信用风险、操作风险、业务风险的各种度量方法和技术，而且讨论了如何对风险进行集总。更为重要的是，本书还将风险度量拓展到了风险控制（包括如何设定风险限额、如何设定授信限额、如何根据风险进行定价）、风险调整绩效测评以及资本配置、预算目标设定等银行经营管理活动。此外，书中还穿插了大量的金融机构案例，帮助读者加深理解。