监管资本和《巴塞尔协议Ⅱ》的演进
20世纪70年代之前，银行资本总额最优水平的选择基本上是银行内部的决定，目前实施的银行最低监管资本要求与银行自身所面临的风险基本没有关系。那时主要通过控制银行体系内部的竞争水平来实现银行体系的安全和稳定（例如，通过限制新竞争对手的进入或者限制分支机构的发展）。之后，随着管制的逐步放松、竞争的加剧以及金融全球化的发展，审慎监管被金融体系赋予了关键的角色。为了实现以下两个目标，各国监管者在要求所有国际活跃银行保持某一最低资本充足水平上达成一致。其一是在违规案例日益增多以及竞争限制日益消失的背景下维持金融体系的稳定性；其二是消除原来那些允许持有较少资本的国家银行的竞争优势，确保不同国家的银行在同一规则体系下竞争。巴塞尔银行监管委员会在此背景下于1974年应运而生，由10国集团中央银行理事组成，旨在形成一个统一的框架。在巴塞尔银行监管委员会的努力下，《巴塞尔资本协议》于1988年正式诞生。值得注意的是，巴塞尔委员会文件对其成员国并不具有法律约束，它在实施时需要各成员国将国际准则转换成本国规范，有时在某些具体条款上赋予本国监管当局一些定义实施细节的自由。这一点也适用于《巴塞尔协议Ⅱ》，因为美国和欧洲在转换成本国规范后细节将会不同。
近年来，国内银行业对风险量化度量技术日益重视，但与国际先进银行相比，国内银行业的全面风险度量和经济资本管理仍处于初始阶段，风险度量技术与资本管理艺术仍未实现有效整合，尖端技术仍只被较少的专业人员所理解和掌握，相关的专业术语还没有成为银行经营管理的标准语言。本书是一本理论与实际紧密结合的著作。国内关于全面风险度量和资本管理的著述并不多见，本书是继克里斯·马滕的《银行资本管理》之后，第二本有关银行资本管理的译著。本书不但论及了市场风险、信用风险、操作风险、业务风险的各种度量方法和技术，而且讨论了如何对风险进行集总。更为重要的是，本书还将风险度量拓展到了风险控制（包括如何设定风险限额、如何设定授信限额、如何根据风险进行定价）、风险调整绩效测评以及资本配置、预算目标设定等银行经营管理活动。此外，书中还穿插了大量的金融机构案例，帮助读者加深理解。
本文摘自《VaR和银行资本管理》
近年来，国内银行业对风险量化度量技术日益重视，但与国际先进银行相比，国内银行业的全面风险度量和经济资本管理仍处于初始阶段，风险度量技术与资本管理艺术仍未实现有效整合，尖端技术仍只被较少的专业人员所理解和掌握，相关的专业术语还没有成为银行经营管理的标准语言。本书是一本理论与实际紧密结合的著作。国内关于全面风险度量和资本管理的著述并不多见，本书是继克里斯·马滕的《银行资本管理》之后，第二本有关银行资本管理的译著。本书不但论及了市场风险、信用风险、操作风险、业务风险的各种度量方法和技术，而且讨论了如何对风险进行集总。更为重要的是，本书还将风险度量拓展到了风险控制（包括如何设定风险限额、如何设定授信限额、如何根据风险进行定价）、风险调整绩效测评以及资本配置、预算目标设定等银行经营管理活动。此外，书中还穿插了大量的金融机构案例，帮助读者加深理解。