总结：为什么会亏损？──限制损失与扩大盈利的任务差异
让我们来总结一下。
通常的现状是：大多数投资者胜率超过50%，但是整体交易的结果是亏损。
结合盈利的实质，笔者认为出现上述情况是因为以下原因。
（1）未能限制损失。这是未做到盈利实质的第一个任务。
正如前述报告中欧元的平均盈利只有65点，但平均损失却高达127点一样，投资者缺乏将所有的单笔损失限定在一定幅度内而控制总体风险的能力。
因此，对这一问题的解决，笔者的建议是将每一笔的损失直接框定在某一个合理的幅度内。比如欧元/美元这一货币对，如果是在1小时图内交易，就应该限定在比如50点或者60点内，超过这个幅度就认赔出场。
（2）未能有效地把握非随机走势的能力，即最大限度地认识走势规律，以扩大盈利。投资者对非随机走势的把握能力越强，可能实现的潜在盈利越大。
因为未能最大限度地认识走势规律，而参与交易的冲动推动投资者不合时机地进入市场，确切地说就是表现为冲动性的近视行为或者远视行为。
（3）在较大程度上认识到了走势规律，但交易心理表现不佳。
笔者一直坚持认为，交易心理的强弱差异更多地体现在有经验的投资者身上，正如顶级职业运动员之间可能存在心理差异而导致水平有高低一样。业余运动员、低水平专业运动员和普通投资者一样，更多的是技术问题，而非心理问题。
因此，对有较长时间交易经验、能在较大程度上认识到走势规律的投资者而言，可能确实是持仓的心理表现不佳，导致未能在扩大盈利上更进一步，但通常他们在限制损失上表现稳定。
《图表辨析与交易系统》以系统交易为着眼点，以图表分析为主线，以道氏理论和相关独创理论为工具，详细介绍了用于外汇、股票、贵金属和大宗商品期货等金融交易产品的交易流程及相关心理控制技巧(图例均为外汇)。《图表辨析与交易系统》具有几大特色：系统性：从图表分析到交易过程本书从道氏理论这一基本方法开始，辅之以其他分析技巧，解决单张图表的趋势方向抉择问题。然后结合创新的三重时间窗口理论，揉和三张不同周期的图表，以揭示长中短期方向，并从中甄选交易机会及其信号系统。之后详细介绍了如何入场、持仓、出场，以及这些过程中的心理控制方法……
通常的现状是：大多数投资者胜率超过50%，但是整体交易的结果是亏损。
结合盈利的实质，笔者认为出现上述情况是因为以下原因。
（1）未能限制损失。这是未做到盈利实质的第一个任务。
正如前述报告中欧元的平均盈利只有65点，但平均损失却高达127点一样，投资者缺乏将所有的单笔损失限定在一定幅度内而控制总体风险的能力。
因此，对这一问题的解决，笔者的建议是将每一笔的损失直接框定在某一个合理的幅度内。比如欧元/美元这一货币对，如果是在1小时图内交易，就应该限定在比如50点或者60点内，超过这个幅度就认赔出场。
（2）未能有效地把握非随机走势的能力，即最大限度地认识走势规律，以扩大盈利。投资者对非随机走势的把握能力越强，可能实现的潜在盈利越大。
因为未能最大限度地认识走势规律，而参与交易的冲动推动投资者不合时机地进入市场，确切地说就是表现为冲动性的近视行为或者远视行为。
（3）在较大程度上认识到了走势规律，但交易心理表现不佳。
笔者一直坚持认为，交易心理的强弱差异更多地体现在有经验的投资者身上，正如顶级职业运动员之间可能存在心理差异而导致水平有高低一样。业余运动员、低水平专业运动员和普通投资者一样，更多的是技术问题，而非心理问题。
因此，对有较长时间交易经验、能在较大程度上认识到走势规律的投资者而言，可能确实是持仓的心理表现不佳，导致未能在扩大盈利上更进一步，但通常他们在限制损失上表现稳定。
本文摘自《图表辨析与交易系统》
《图表辨析与交易系统》以系统交易为着眼点，以图表分析为主线，以道氏理论和相关独创理论为工具，详细介绍了用于外汇、股票、贵金属和大宗商品期货等金融交易产品的交易流程及相关心理控制技巧(图例均为外汇)。《图表辨析与交易系统》具有几大特色：系统性：从图表分析到交易过程本书从道氏理论这一基本方法开始，辅之以其他分析技巧，解决单张图表的趋势方向抉择问题。然后结合创新的三重时间窗口理论，揉和三张不同周期的图表，以揭示长中短期方向，并从中甄选交易机会及其信号系统。之后详细介绍了如何入场、持仓、出场，以及这些过程中的心理控制方法……