1988年的《巴塞尔资本协议》及1996年的修订

　　1988年《巴塞尔资本协议》是各国监管当局协商的结果，它为国际银行规定了一个最低资本水平，并将资本与风险开始部分挂钩。协议的核心基石是库克比率，要求监管资本与银行风险加权资产的比率大于等于8%，Ai表示银行资产的类别；RWi表示相应类别资产的风险权重，风险仅指信用风险。对经济合作组织主权国家政府发放的贷款或购买的债券是评级最高的资产，风险权重为0%，对非经合组织政府的风险暴露以及对经合组织国家银行的风险暴露风险权重为20%（也包括对非经合组织国家银行一年以下期限的风险暴露），抵押贷款的风险权重为50%，对企业的风险暴露以及非经合组织国家银行一年以上期限风险暴露的风险权重为100%。在实物资产的风险度量的敏感性与简单性之间，1988年资本协议明确地倾向后者。然而，不根据借款人内在的风险水平、能力资质和期限来确定企业风险暴露大小等于为监管套利铺设了道路。同时，1988年协议关注的风险仅限于信用风险，交易账户的市场风险没有被考虑在内。1996年修订的资本协议（见第3章）包括了市场风险，为交易账户设置了最低资本要求。银行总体的最低资本要求等于信用风险和市场风险最低资本要求的简单加总，这是一种简单的积木式方法，没有考虑信用风险和市场风险间的分散化效应。

　　1996修订案中最大的变化就是在计算交易账户资本要求时赋予了银行一种选择权，使得银行可以在满足一系列定性、定量标准的前提下，在以下两种方式中作出选择：一是基于一系列固定系数的标准法；二是基于VaR的内部模型法。这是内部风险度量模型第一次朝着应用方向前进，此后的《巴塞尔协议Ⅱ》延续了这一趋势。

本文摘自《VaR和银行资本管理》

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　　 近年来，国内银行业对风险量化度量技术日益重视，但与国际先进银行相比，国内银行业的全面风险度量和经济资本管理仍处于初始阶段，风险度量技术与资本管理艺术仍未实现有效整合，尖端技术仍只被较少的专业人员所理解和掌握，相关的专业术语还没有成为银行经营管理的标准语言。本书是一本理论与实际紧密结合的著作。国内关于全面风险度量和资本管理的著述并不多见，本书是继克里斯·马滕的《银行资本管理》之后，第二本有关银行资本管理的译著。本书不但论及了市场风险、信用风险、操作风险、业务风险的各种度量方法和技术，而且讨论了如何对风险进行集总。更为重要的是，本书还将风险度量拓展到了风险控制（包括如何设定风险限额、如何设定授信限额、如何根据风险进行定价）、风险调整绩效测评以及资本配置、预算目标设定等银行经营管理活动。此外，书中还穿插了大量的金融机构案例，帮助读者加深理解。