几种养老安排（3）

　　鸱夷子皮点头，对这个问题表示认可，他说："所谓401(K)计划，是米国雇主为雇员设立专门的401(K)个人账户，雇员每月从工资中拿出一定比例的资金存入该账户，大部分雇主也会按照一定比例往这一账户存入相应资金，雇主的缴费能获得税前扣除，雇员的缴费也能获得个人所得税税前扣除，这些计入雇员个人退休账户的资金，在雇员退休前，除非有重大原因，一般不得领取，只有当个人账户资金被取现或退休领取时，雇员才需缴费税款。因此，401(K)账户对雇员来说，具有税收递延的效果。

　　"401（K）账户通过政府递延纳税、雇主和雇员共同出资，账户资金被投资于股票、基金、年金保险、债券、专项定期存款等金融产品，由雇员自主选择账户的投资方式，投资收益完全归属于401(K)账户，投资风险也由该账户承担。雇员退休后领取的养老金多少，既取决于缴费额的高低，也取决于投资收益的状况。"

　　鸱夷子皮说："401（K）账户，本质上是政府、雇主和雇佣共同出资，为解决雇员未来养老金缺口而设立的个人投资账户，政府通过抵押纳税的方式参与。这个养老制度，让米国民众在退休后大都安享晚年，虽然在个别时期内，因资本市场的大幅波动，造成了少部分人账户的严重缩水，但从长期来看，401（K）账户通过让个人账户参与投资，让每年的定投以复利形式增长，从而基本解决了米国民众晚年的养老之忧。因此，米国的个人储蓄率看似很低，但其养老金资产却很高，高达其GDP比重的120％以上，类似这种依靠企业和个人设立的个人退休账户的资产，更是高达政府养老金的5倍以上，完全可以让米国人晚年无忧。"

　　鸱夷子皮接着说道："反观我们：储蓄率看似较米国高出很多，但我们缺乏米国人的个人退休养老账户，储蓄率虽高，除了大量的企业存款也个人的名义储蓄，实则隐含很大比重的个人养老积蓄，但这种不能被用作投资的储蓄，长期来看，存在着大幅贬值的风险；另外，90%以上民众的养老金，都依赖于政府社保，只有极少数人有商业保险或企业年金，自我设立个人退休账户的人，更是寥寥。无论是养老金结构还是规模，都不能提供足够的养老保障，中产阶级以后的养老生活，真是堪忧啊！"

　　鸱夷子皮感慨地说："如果缺乏强大完善的社会福利保障系统；如果缺乏币值稳定的金融体系，那么，穷人没有安全感，富人也同样没有安全感。当前积蓄的千万资产，看似有一定经济实力，但是，养老问题仍然会让这些千万富翁滑向穷人阶层这边。更何况，养老问题，并不仅仅是金钱问题，如果未来人口红利消失、人口老龄化严重，进入老年社会，退休老人比例过重，工作人群比重小，养老设施严重不足，养老医护人员严重不够，用血量加大而供血量不足，医疗费用昂贵，那么，未来真的是不堪想象啊！"

　　他说到这里，窗外，一个年老的流浪汉在用沙哑的嗓子吼着一首歌：

　　忆往昔

　　哥也是个总经理

　　要风得风要雨有雨

　　开车只开法拉利

　　而如今

　　美好只在回忆里

　　如果哪一天

　　我老无所依

　　请把我留在

　　留在这玫瑰花丛里

　　如果那一天

　　我溘然而去

　　请把我埋在

　　埋在这春天里

　　歌词有些凄惨，声音有些凄凉，慢慢由近而远。众人皆默然。

本文摘自《西施的财富（1）》

---

　　 西施的财富I：芝麻开门
　　范蠡，中国文财神的原型，辅助越王勾践灭掉强大的吴国后，功成名就，携美女西施，隐退江湖，泛舟五湖。
　　英雄抱得美人归，就一定过的是香车别墅游艇的逍遥日子吗？事实并非如此。范蠡自甘为布衣平民，西施也遭遇到普通人的财务困境：生活花费、房子等金钱问题成为她的现实问题；正如当前所有的白领一样，西施也要承担教育、医疗和未来养老费用的经济压力。如何化解这些财务问题？范蠡以老师的身份，开始为西施讲解财富的规律：财富增长的秘密、财富流逝的途径、如何对人进行估值、如何进行财富管理……