马克一家：从豪宅到蜗居（1）

2013-10-15 10:35:31

　　时间刚刚迈入21世纪，马克（化名）还都一切顺利：接受过良好教育，供职于一家国际通信公司，已婚，而且已是几个孩子的父亲。他量力而行地买了一幢7000平方英尺（约650平方米）的豪宅，退休账户里有20多万美元存款。生活平静美好。妻子经营着一家小零售商店，启动资金花费不菲。买了房子，还要支付孩子们的教育费用，因此马克不得不动用退休账户以外的存款，作为妻子那家小店的启动资金。他同时也使用信用卡作为支付方式。债务虽然有所增加，但总体来说是不盈不亏。

　　马克也急于自己创业。他的工作与国际贸易多少有些相关，手中有不少全球性客户。因此，开办一家咨询公司对马克来说不是难事。他只需要把自己推销出去即可。经过几个月的准备与公司定位研究，马克与几个客户建立了联系，终于在2007年离开供职的公司，开始自己创业。合同顺利签署，生活似乎仍然平静美好。但经济情势已经是山雨欲来风满楼。

　　2007年年底、2008年年初经济危机逐步恶化，马克妻子的生意也开始步履蹒跚。客流量越来越小，商店最终关门歇业。马克的新公司虽然已与一些潜在客户签订了合同，但从未接到客户打来的电话。还有几位已经获得服务的客户没有支付费用，境况越来越糟。妻子的小店倒闭也给家里的财务情况造成了实实在在的打击。马克一家完全没有了固定收入来源，只好动用退休账户里的储备。

　　他们搬到另一个城市租房生活，希望能够卖掉原来的"大房子"。但是，没有买家，房子无人问津。马克夫妇只好将豪宅出租，但租金无法维持房贷和房屋养护等开销。退休账户里的钱越来越少，咨询公司的业务也每况愈下。2008年年底的时候，马克开始寻找工作。但很不幸，哪儿都不招人。

　　到了2009年年初，马克只好带着一家人辗转于食品救济处、慈善赈济机构、慈善扩展项目，只要能够缩减一切家庭开支即可。房子已被没收，退休账户一分钱也没剩下。马克在当地一家慈善机构申请了家庭援助，并在被迫迁出租住公寓前一天接到了这家慈善机构的电话。他们告诉马克，已为他和妻子还有几个女儿找到了容身之处，是一个260平方英尺的（约24平方米）宿舍式住处。他们的生活简直是一落千丈。

　　马克的故事虽然令人难过，但绝非个案。虽然并不是每个人都会遇到马克一家的极端遭遇，但数以百万计的美国人确实都是在借钱过日子，不断上升的房价让他们有恃无恐。这些美国人坚信，除非他们的境况和经济越变越糟，否则他们一定有能力偿还债务。马克和家人在狭小的住处整整住了一年，期间不断寻找新的工作。他最终还是找到了工作，重建失去的生活。但所需时日漫长。这个故事足以给所有美国人敲响警钟，我们也正处于信贷挥霍后的修复期，痛苦必定如影随形。大多数人应该还不至于从体面阔气的楼房搬到狭小的鞋盒屋子里，但我们的生活一定会有所改变。

　　我们在第一章着重揭示了1983~2007年上一次繁荣时，特别是2000~2008年，史上最大债务泡沫的来龙去脉。这些直接债务的最大部分来自私人领域，而非联邦政府。美国政府的债务自2008年金融危机开始后才迅速膨胀，用以抵抗私人与金融领域的危机。更严重的债务来自无资金准备的社会保障与医疗保险/医疗救助债务。我们将在第四章重点论述此类无准备债务，以及15万亿美元且还在不断增加的联邦债务，这些联邦债务与赤字完全难以负担，还有市级政府也存在危机。虽然市级政府危机规模小得多，但危害却更加直接。市级与州级政府工作人员比联邦级人员更早感受到危机对就业（市、州级政府不得不解雇大量雇员）与员工福利（势必出现减薪及提高福利计划的员工供款配额）的影响。债务危机很可能最后才到达联邦政府层面，预计在2013~2015年，但会对所有人产生更加深远的影响。

　　截至2008年，私人债务已达42万亿美元之巨，其中22万亿美元产生自2000年之后。2000~2008年短短8年间产生的私人债务，比我们由建国之初到2000年的224年累积的两倍还多！美国历史上最宽松的住房与商业地产放贷标准，外加现代史上空前的债券化与衍生产品金融创新，纵容了大部分此类债务的滋长。

　　房地产与私人信贷泡沫目前已经开始萎缩，因为美国联邦政府使用了现代经济学已知的所有工具，阻止2008年后期开始的自然减债与衰退进程。我们一直都在强调，政府无力与最大的人口下降趋势及现代史上最大的信贷泡沫抗衡。现在我们仍然坚持这一观点，预计严重后果将在2011年后期到2015年年初出现。当然，这一时间比我们最初预测的2010年后期到2012年之间要晚一些。美国政府和美联储的救市力度之大让我们震惊，而全球市场对此救市措施的宽容与接纳更让我们意想不到。全球市场对2010年4月开始的南欧救市计划反应与此大相径庭。

本文摘自《经济严冬就在眼前》

　　进入2012年，80年一遇的经济严冬周期正在到来，发达国家和中国人口持续老龄化，信贷与房产泡沫不断萎缩，银行系统危机回潮，近百年来的首个通货紧缩时代即将开启！
　　这是一场完全不同的危机。
　　此次危机与20世纪70年代的通货膨胀危机大相径庭，我们必须采取完全不同的个人、投资与商业策略予以应对。未来几年内，最大的意外是被人们一路看跌的美元将成为避风港并重展雄风，而金银泡沫则会与股票泡沫一起烟消云散。房产业将突破人们的预测底线，疯狂下跌。