分析系统:交易系统的基础(2)

2013-10-12 08:51:34

  (1)交易模式。

  类似于战争中的作战方式,诸如运动战、阵地战、游击战、小规模战争、陆战、空战和火箭袭击等,目的都是为了获得局部或者整体战争的胜利,交易模式也有多种形式,其目的也是为了获得部分或者某段走势的盈利。

  可以说,交易模式的选择和自己的秉性、喜好有较大的关系。比如,如果自己属于敢于尝试的交易者,那么面对自己认为有较大概率的走势,可能会进行多次尝试;反之,更保守、不喜尝试的投资者则可能等待出现自己认为最为稳妥的信号才进场。

  (2)时间周期。

  时间周期的选择有很大一部分是自己决定的(其他部分是市场分析决定的)。没有人要求我们必须交易短线趋势,更没有人要求我们交易日内超短线走势,当然也不会有人要求我们不这么做──这些在很大程度上是自己选择的。

  交易模式会在后文有单独介绍,时间周期则在后文的"三重时间窗口"中有详细论述。

  交易模式和时间周期的选择部分受制于市场分析

  虽然自我认知对交易模式和时间周期的选择有更大的影响,但并不是说它们两者完全是由个人决定。一定程度上,它们两者与市场分析的关系也是较为密切的。

  比如,不管选择何种交易模式,其基础都是对走势有一定的大概率判断,是基于当时的市况,并非恣意妄为。

  而时间周期则来源于过去的市场分析和交易经验。比如某位投资者发现,对日图的分析通常把握更大,而对小时图的把握较小,那么他可能逐步转向做长线,反之亦然。

  总而言之,交易模式和时间周期的选择既是个性使然,也是市场作用的结果。

  分析系统的实际应用:交易机会和交易信号

  其实,对于大多数个人投资者而言,大概率是一个非常笼统而模糊的概念。我们不禁要问,获得大概率又是为了什么?这就是笔者为什么在前文说"分析系统从其目的入手,也从其目的延伸"。

  从终极意义上说,根据自己的交易模式,通过对主要是自己选择的时间周期的基本面、技术面和交易品种特点进行分析,获得对市场这一客体的大概率的把握,主要是指对非随机走势的把握。

  非随机走势才具有交易价值,才是我们的交易机会;因为这类走势从大概率上具有较为确定的方向和运行幅度,因此盈利主要就从这部分走势获得,是我们的交易机会所在。

  然而,单纯认识到交易机会还不够,还要有从中发现交易机会"即将或者已经产生"的信号,即交易信号。

  如果交易机会客观存在,但是我们的系统没有能及时捕捉它们的信号,直到非随机走势走完才发现:原来之前的一段是标准的上升或者下跌行情。岂不很悲哀?

  交易机会和交易信号是分析系统终极目的的一部分。

  同时,不同的入场方式可能对交易机会和交易信号的把握有不同的效果,因此笔者将入场方式的具体选择主要应用到交易系统而非分析系统中。

  以上三者在后文都有较为详细的介绍。

本文摘自《图表辨析与交易系统》


   《图表辨析与交易系统》以系统交易为着眼点,以图表分析为主线,以道氏理论和相关独创理论为工具,详细介绍了用于外汇、股票、贵金属和大宗商品期货等金融交易产品的交易流程及相关心理控制技巧(图例均为外汇)。《图表辨析与交易系统》具有几大特色:系统性:从图表分析到交易过程本书从道氏理论这一基本方法开始,辅之以其他分析技巧,解决单张图表的趋势方向抉择问题。然后结合创新的三重时间窗口理论,揉和三张不同周期的图表,以揭示长中短期方向,并从中甄选交易机会及其信号系统。之后详细介绍了如何入场、持仓、出场,以及这些过程中的心理控制方法……

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