我最惨痛的经历

　　    第5个月

　　    我最惨痛的经历

　　    全球最好的交易员如果交易10手，可能会有6次亏损、4次赢利。如果一个基金经理告诉你他从未亏损或许诺你很高的回报，那么你就要三思了。

　　    对交易员来说，在交易的时候买错方向是很正常的。但这并不重要，重要的是如何补救你的失误。

　　    我最惨痛的经历

　　    最初我只被分派了一个客户。过了一段时间，我在一个月内有了4个客户，管理共计20万美元的资金。我每天都进行交易，但我每天只交易一手，所以能够集中精力做交易。有些人一次买太多，这样将使自己深陷于每个货币对的不确定的危险中。

　　    对一个50,000美元的账户来说，我每天试图为它赚进100美元。这就意味着我每月可为客户赚进2,000美元（注：一个月平均只有20个交易日），回报率是每月2,000/50,000=4％，这意味着我的客户每年可以赢利4％×12=48％。根据公司的政策，我可以与客户对半分成，所以我将获得24％的利润。但我告诉自己不要那么贪婪，开始时维持每月1％～3％的赢利即可。

　　    我有亏钱的时候吗？当然，如果我说没有，那绝对是在骗你。对交易员来说，在交易的时候买错方向是很正常的。但这并不重要，重要的是如何补救你的失误。

　　    下面让我与你分享我的交易生涯中最惨痛的一次经历。

　　    在讲述这次经历之前，有必要先解释一个外汇专业术语——杠杆。其实，每个人都希望用很少的钱去赚很多的钱，这叫做以小博大。但这在股市是很难实现的，为什么呢？股市是用1元钱买1元钱，是实盘交易。外汇可以用1元钱买100元钱，这个叫虚盘交易，是运用杠杆的结果。

　　    你可以用杠杆放大倍数，5倍、10倍、20倍。这有点儿像期货，但外汇的杠杆倍数比期货还厉害。香港的期货市场可以放大20倍，内地是8～20倍，但外汇市场可以放大100倍。

　　    那是不是越大越好呢？

　　    如果你是股民或是其他投资者，我让你做个选择：你想用1元钱买1元钱，还是用1元钱买100元钱？如果我问100个人这个问题，可能99％的人都会选后者，而选前者的那个人是不缺钱的，哈哈。所以，当我跟我的客户谈杠杆的时候，他们都很奇怪，我干吗不用1元钱买100元的东西啊？这不等于让银行借99元钱给自己去挣钱吗？很划算啊。

　　    但是，他们接着就会问我：“那我亏的时候呢？会不会亏100倍呢？”答案是不会的。为什么呢？比如说，现在我用50,000美元去炒外汇，杠杆可以放大100倍，那么，50,000×100是多少？500万美元哪，多开心啊！但是反过来说，你会不会亏500万美元呢？答案是不会的，你最多亏4.9万美元。为什么呢？因为还有你的保证金。总而言之，你放的倍数越大，风险就越大。

　　    我刚才说的20倍、50倍、100倍的杠杆，一般的投资者也可以做到，不过，专业的投资者甚至可以放大到500倍。放大500倍是什么意思呢？这意味着，如果我去一次洗手间，5分钟后回来，可能就全盘亏掉了。所以，杠杆这个工具不能随便使用。投资外汇也好，投资股票也好，最重要的事情就是了解风险在哪里，你不了解风险就很容易亏损。

　　    好了，下面我来讲我最惨痛的经历。我永远不能忘记那次经历，它发生在某个周五。那时我正在交易美元/瑞士法郎货币对（USD/CHF），并确信瑞士法郎价格会上涨。于是我上午很早的时候就进行了交易。如果你看一下图5-1，你就会发现瑞士法郎的确处在上升阶段。我用了1∶100的杠杆，在价格为1.5850的时候，买了1手。

　　    图5-1　美元/瑞士法郎当日图表

　　    30分钟以后，瑞士法郎的价格跌落了50点。我很高兴，感觉胜算在握。按照平时瑞士法郎的价格变动规律来推算，平均下跌100点时就会有反弹出现。现在，虽然下跌了50点，我因此损失了5美元/点×50点=250美元，但因为我确信它处于上升趋势，所以我反而以为价钱很便宜，更应该买进，于是在价格为1.5800时立即买了第2手。过了一会儿，价格又跌落了50点。我又买了1手。等价格再一次跌落50点时，我继续买。时间逼近下午5点，而我已经失去了理性，根本不考虑资金成本，一味地越跌越买，试图扳回局面。就这样，瑞士法郎从1.5850跌到1.5350，跌落了500点。那天，我一共买进了10手，损失了5美元/点×500点×10手=25,000美元。

　　    我的损失很惨重，一天之内，我亏损了账户金额的一半。我非常非常难过，很痛恨没有自控能力。不要过度交易，不要过度利用杠杆。我非常痛恨自己的贪婪，情绪跌到谷底，都快要哭了。

　　    因为那天是星期五，外汇交易在纽约时间下午5点结束。可第二天是星期六，外汇市场闭市，我什么也做不了。身旁的同事安慰我不要担心，他们甚至带我去动物园散心。但我根本没有心情看猴子和大象。当我看着大象时，由于之前长时间盯着交易牌和价格变动牌，我眼前只有交替闪烁的红绿灯。

　　    我感觉度日如年，好不容易挨到星期日。周日的傍晚，纽约时间晚上7点，日本外汇市场开市——它是一个星期开市的第一场。我傍晚6点就到了公司。我记得老师曾告诉我们：只要你还没有平仓，你就不能说你赚了钱或亏了钱。然而，我已经做了最坏的打算。我已通知客户准备支票以补充资本金，从而能够承受价格波动带来的风险，这花费了我数小时来说服发怒的客户。我告诉他，如果不追加资本金，他的交易账户将被迫清算，他可能损失账户金额的一半还多；如果他追加了一些钱的话（我们称之为保证金），他才能够承受价格波动带来的亏损风险。

　　    那时，我觉得有人在自己的意识里扇了我一巴掌。他是我的老师大卫，他曾告诉我：你一生一次也不能补仓。

　　    等了很久，外汇市场终于开市。上周五美元/瑞士法郎的收盘价是1.5350。我想瑞士法郎在一天跌落500点之后，价格应该会反弹。从星期日下午6点到星期一下午6点，我一直待在办公室里。

　　    我想问，如果你看见美元/瑞士法郎的价格从1.5350回升到1.5450，你会结束你所有的交易吗？因为它有可能再次跌回到1.5250。我想很多人都会的。然而，我记得我的老师曾经告诉过我：你应该在价格走高而不是下跌的过程中增加交易量。于是，我意识到，上周五我的做法是错误的。在接下来的几天里，我看见美元/瑞士法郎的价格一路飙高，从1.5350到1.5450、1.5550、1.5650、1.5750、1.5850、1.5950、1.6050、1.6150。你会一直等到1.5850才结束交易吗？反正我不会。我在价格上升过程中结束了交易，以确保损失是有限的。

　　    刚开始做外汇交易的那些日子，是我最黑暗的日子。当我回忆起这段经历，我发现自己犯的错误就是没有遵循李统毅黄金法则之四。

本文摘自《400美金我翻了一万倍》

---

　　 《400美金我翻了一万倍》讲述的是一个发生在华尔街的真实创富传奇：作者如何从零开始，白手起家。作者从一个贫穷的渔村出发，通过努力拿到全额奖学金从英国大学毕业后，怀揣着从信用卡中支取的400美元来到了纽约，举目无亲，没有住处、没有工作！经过多番挫折，他开始了历时12个月的外汇交易征途，创造了仅用400美元就翻了9997.5倍的奇迹。本书附加了作者的部分真实交易记录凭证、黄金法则，包括过去10年在外汇论坛现场交易的成绩和金融危机前后的操盘结果。