隐士交易员——理查-丹尼斯（2）

　　表面看是挺矛盾，其实根本不是这么回事。一套优秀的交易系统可以帮助你及时掌握市场行情的波动。你研究过1972年黄豆行情变动的轨迹吗？每当黄豆上涨50美分之后，你就会选择出场，因为当时黄豆的涨幅从来没有超过50美分。可是，从黄豆行情后来上涨过8美元的情况来看，历史告诉你的结论也可能会让你误入歧途。而一套优秀的交易系统，应该能够让你掌握到历史以外的大部分行情变动情况。

　　你是说，不能让以往的经验来制约未来的交易？

　　你的这个说法恰如其分。市场变动的历史轨迹可以显示某种市场状况。预示行情会上扬，或是说明涨幅有限，但绝不就是说行情不会再上涨。

　　你的主要交易策略是什么？

　　顺势而为。这个策略虽然听起来简单，却是交易策略的重中之重。你可以使用多种方法进行交易，前提是每一种方法都必须服务于顺势而为。

　　败走麦城时，你如何处理亏损的交易？

　　减小交易量。遇到熊市时你只有缴械投降，急流勇退，干脆出场。惨淡经营只会使情况更糟，无法收拾。

　　普通人对市场的最大误解是什么？

　　误认为市场变动有章可循。

　　普通人对技术分析的最大的误解是什么？

　　只看重基本分析，而技术分析则无足轻重。事实上，两者的重要性不分伯仲。

　　你会根据别人对市场的分析来进行交易吗？

　　那绝不可能。培训练学员时，我经常做这样的训练：“根据市场资讯分析目前应该买进，可是你的经纪商却告诉你他正在卖出，请问你是买进、做空还是观望？”学员如果对自己的判断没有信心，选择了买进以外的答案，我会毫不手软地将他踢出局。

　　如此说来，电脑交易系统迟早会退出历史舞台？

　　照这样发展下去，总有一天你会发现电脑交易系统不堪一击，甚至想再开发一套好的交易系统也会举步维艰。

　　交易市场的混乱是否会导致传统的交易方法在交易中无法奏效？

　　在如此混乱的局面下，要想找到有用的电脑交易系统，前提是对市场的正确判断。这套方法我必须保密，这套方法如能奏效，可就身价百万了。唯有领先一步才能独占鳌头。

　　理查-丹尼斯在商品交易界极富传奇。在市场行情跌到谷底时偏偏大量持有多头仓位，而在市场涨停时，他又能大量持有空头仓位。他总有一些见识与众不同，所以才创造了与众不同的财富神话。他常常告诫弟子们的就是，最可怕的错误莫过于错失获利良机。据估计，他的基金有95％的利润来自于5％的交易。换而言之，如果丹尼斯不能够准确把握交易时机，他早就输得一塌糊涂了。

　　另外，丹尼斯最重要的思想是，你最不愿面对的失败的交易才正是你最应该检讨的。

本文摘自《金融怪杰》

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　　 本书是杰克-施瓦格三部同名作品中的第一部，从一个金融专家的视角对华尔街最成功的17位金融高手做的访谈实录，他们中既有16年250,000%回报率的MIT电力工程师，也有屡次遭受灭顶之灾但最终以3万美元的投资赚回8000万美元的交易员，施瓦格用他们的真实经历诠释了“金融怪杰”的真正内涵，让读者从真实的交易中了解股市的运作。
　　自1989年首次出版后，本书已成为交易员和金融专业人士的必读书籍，也被誉为“有史以来最具影响力、最畅销的交易书之一”。