相互持股的合并处理（1）

    当联属公司间相互持有股票时，相互持股的情况就产生了。从合并的角度来讲，该股票并未流通在外，因而需要在合并报表中加以抵消?。相互持股分两种情况：一是相互持有母公司股票（即子公司反过来持有其母公司的股票），二是子公司间相互持股（即母公司控股下的子公司间相互持股）。第一种情形下，可以通过库藏股法和传统法进行合并抵消。库藏股法视母公司被子公司所持的股票为合并主体的库藏股，从合并股东权益中减去成本基础下的对母公司的长期股权投资；传统法视母公司被子公司所持的股票为推定赎回，并按通常方式从母公司的股东权益账户中抵消子公司的“长期股权投资”账户。在第二种情形下，因为仅有母公司的股本及相关的股东权益项目列示在合并财务报表中，所以不适用库藏股法；在传统法下，使用联立方程在相互持股的公司间分配净利润和股东权益。

    

    通常，这种相互持股主要是基于护盘的考虑，但各国《证券法》一般会对此种行为有一定的限制。

    ?比如，珠江公司持有其子公司S公司80%的股权，而S公司又反过来持有其母公司珠江公司10%的股权，在合并实务中，则要将相互投资的80%和10%的股权从合并报表中予以抵消。1?子公司持有母公司股票

    在这种情形下，库藏股法和传统法都适用，但有一点要注意，这两种方法所编制的合并报表有差异，主要体现在合并未分配利润和少数股权数额上。下面举例来说明这两种方法的运用。

    先讨论库藏股法的运用。

    

    例1?15：珠江公司于2005年1月1日以1 080 000元购买了S公司90%的股权，当时S公司的股本为800 000元，未分配利润为400 000元；S公司于2005年1月5日以280 000元购买珠江公司10%的股权，当时珠江公司的股本为2 000 000元，未分配利润为800 000元。2005年12月31日，两家公司登记投资收益前的试算表如表1?16所示。

    表1?16珠江公司与S公司投资收益前的试算表（2005年12月31日）（单位：元）

    项目珠江公司S公司借项流动资产1 920 0001 040 000珠江公司对S公司投资1 080 000S公司对珠江公司投资280 000其他长期资产2 000 0001 000 000主营业务成本及其他费用1 280 000700 000合计6 280 0003 020 000(续）项目珠江公司S公司贷项负债2 000 0001 000 000股本2 000 000800 000未分配利润800 000400 000主营业务收入1 480 000820 000合计6 280 0003 020 000

    2006年，两家公司的经营利润（不含投资收益）和支付的股利如表1?17所示。

    表1?17两家公司的经营利润（不含投资收益）和支付的股利（单位：元）

    珠江公司S公司经营利润240 000160 000股利120 00080 000

    2005年的合并处理如下：

    采用库藏股法，由于珠江公司当年未分配股利，因此，S公司的账面不反映投资收益（S公司按成本法核算对珠江公司的长期股权投资）。

    珠江公司按权益法登记对S公司的长期股权投资的会计处理如下：

    借：珠江公司对S公司长期股权投资108 000（表1?16：820 000－700 000）

    贷：投资收益108 000（120 000×90%）

    合并抵消分录如下：

    a?借：投资收益108 000

    贷：珠江公司对S公司长期股权投资108 000

    b?借：未分配利润400 000

    股本800 000

    贷：珠江公司对S公司长期股权投资1 080 000

    少数股东权益120 000（1 200 000×10%）

    c?借：库藏股280 000（2 800 000×10%）

    贷：S公司对珠江公司长期股权投资280 000

    d?借：少数股东收益12 000

    贷：少数股东权益12 000（120 000×10%）

    2005年合并工作底稿如表1?18所示。

    表1?18珠江联属集团合并工作底稿（2005年12月31日）（单位：元）

    珠江公司S公司调整和抵消合并数利润表主营业务收入1 480 000820 0002 300 000来自S公司的收益108 000a?108 000（续）珠江公司S公司调整和抵消合并数主营业务成本和费用（1 280 000）（700 000）（1 980 000）少数股东收益d?12 000（12 000）净利润308 000120 000308 000利润分配表未分配利润——珠江公司800 000800 000未分配利润——S公司400 000b?400 000净利润308 000120 000308 000未分配利?（期末）1 108 000520 0001 108 000资产负债表流动资产1 920 0001 040 0002 960 000珠江公司对S公司长期股权投资1 188 000a?108 000

    b?1 080 000S公司对珠江公司长期股权投资280 000c?280 000其他长期资产2 000 0001 000 000 3 000 000合计5 108 0002 320 0005 960 000负债2 000 0001 000 0003 000 000股本——珠江公司2 000 0002 000 000股本——S公司800 000b?800 000未分配利润1 108 000520 0001 108 000合计5 108 0002 320 000库藏股c?280 000（280 000）少数股东权益b?120 000

    d?12 000

    132 000合计5 960 000

    2006年的合并处理如下：

    S公司对珠江公司的长期股权投资的会计处理如下：

    借：现金12 000

    贷：投资收益12 000（120 000×10%）

    由于S公司对珠江公司的长期股权投资采用成本法（只有10%的股权），因此，只有当珠江公司分配股利时才能进行登记。

本文摘自《财务会计研究前沿》

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