交易厅内幕（3）

　　和交易员们讨论的时候我还有另外一个发现。要想在金融界立足，想在银行里谋得一个职位，良好的数学训练是至关重要的，这一点我早就知道。没有想到的是学科也非很重要。实习以来，我在交易厅里见到过许多高等专科学校的毕业生，有综合理工大学的，有中央理工学院的，还有高等矿业学校的。雇员的专业背景复杂，折射到银行身上，结果便是制定投资战略时起点非常高，即便是相对简单的金融产品也是如此。银行动用极尽精妙繁复的数学模型来分析股票的表现，区分哪些股票业绩优异，哪些表现糟糕，以期实现所谓的“量化交易”，或者叫“算法交易“。这种运用数学图标设计出来的、异常复杂的金融产品，我可以举一个例子，那就是现在家喻户晓的美国次贷，只可惜这种产品的结局非常黯淡。起初只是传统的抵押贷款，随后抵押贷款被转化为证券（或者按照金融界出现的新词来说，“被证券化”），再后来就被分割，卖给各个基金或银行。大家都知道最终的结果：贷款和贷款机构承担的风险之间完全脱节，借贷方急于将债权从资产负债表中清除出去，于是将债权掺杂在各种金融产品之中转给别的金融机构。于是当美国房市暴跌，美国家庭无力偿还越来越高的房贷的时候，这些产品也就同时把全球金融业拖进了谷底。这次的世界经济危机就是这样产生的。事前少数细心的聪明人已经有所预见，然而事到临头银行和投资者还是难以承担，无法遏制事态发展。早在几年以前我在南特市兴业银行实习的时候，有一次我就实习报告方面的事情请教经理人，他当时正好负责这方面的金融产品，他无意中对我说过这么一句话：“这玩意儿就像个汽油桶，不知道哪天会爆炸。总有一天会让我们吃不了兜着走的。老实说，我们都搞不清楚买进来的是些什么东西！”这话当时我不太懂，过了几年才真正领会到其中的深意。

　　我在巴黎套利银行负责测试一款软件。测试结论是：这款软件可以提供很有用的分析结果，生成的数据信息也很可靠，只是使用上较繁琐。上司对我的工作应该是相当满意的，因为我刚拿到文凭他们就主动给我提供了一份工作。我没有立刻答复。当时是2000年，正赶上各家银行大规模招收新人，我知道应该还有其他的机会。我希望谋到一个更具实战性、更贴近市场的职位，简单说就是希望和股票联系更为紧密。当时我只对金融和市场感兴趣，老实说到底什么样的职位适合我，我那时还没有十分确切的判断。

　　

本文摘自《我不是魔鬼交易员》

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　　 5年监禁、49亿欧元罚款，罚金要超过170000年才有望“偿清”，创下法国历史上对个人罚款金额之最——全球银行业最大规模违规操作欺诈案终于尘埃落定。
　　一个毕业于法国三流商学院的年轻人，要如何绕过5道安全控制系统和由2000多人组成的庞大监控队伍，才能挪用巨额资金在股指期货市场上豪赌并输掉49亿欧元，制造出全球银行业历史上最大规模的欺诈案？ 事发后，有人说他“性格阴沉，是个电脑黑客”，有人说他“聪明，有点像汤姆-克鲁斯，比较听老板的话但并非电脑天才”；有人说他是“全球经济危机的导火索之一”，有人说他“无意间成了拯救世界经济的英雄”。
　　这名才30岁出头的法国交易员足以使搞垮英国巴林银行的尼克-李森相形见绌。他到底是金融体系的“替罪羔羊”，还是臭名昭著的“魔鬼交易员”？热罗姆-凯维埃尔将在本书中揭示真相，为你呈现交易员世界的纷繁乱象和庞大金融体系的黑暗内幕。