头寸规模(2)

2013-11-09 21:25:40

  波动性----N的含意

  海龟用一个理查德.丹尼斯和比尔.埃克哈特称之为N的概念来表示某个特定市场根本的波动性。

  N就是TR(True Range,实际范围)的20日指数移动平均,现在更普遍地称之为ATR。从概念上来看,N表示单个交易日某个特定市场所造成的价格波动的平均范围,它说明了开盘价的缺口。N同样用构成合约基础的点(points)进行度量。

  每日实际范围的计算:

  TR(实际范围)=max(H-L,H-PDC,PDC-L)

式中:

  H-当日最高价

  L-当日最低价

  PDC-前个交易日的收盘价

用下面的公式计算N:

  N=(19×PDN+TR)/20

式中:

  PDN-前个交易日的N值

  TR-当日的实际范围

  因为这个公式要用到前个交易日的N值,所以,你必须从实际范围的20日简单平均开始计算初始值。

本文摘自《海龟交易法则》


   对于一致性赚钱的交易,使用机械系统就是最佳的方式。如果你知道自己的系统能够长期赚钱,你就比较容易接受信号,并且在亏损期间按照系统信号进行交易。如果你在交易中依赖自己的判断,你可能会发现恰恰应该勇敢时你却胆怯,而恰恰应该胆怯时你却勇敢。
  如果你拥有一个能够赢利的机械交易系统,而且你虔诚地跟随这个系统,那么,你的交易将会取得赢利,而且系统会帮助你安然摆脱难免会来自于一长串亏损或者巨额赢利的内心的挣扎。
  海龟所用的交易系统是一个完整的交易系统。这是我们取得成功的一个主要因素。我们的系统使我们更容易地进行一致性的、成功的交易,因为它没有给交易员的判断力留下重要的决策任务。

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