错误的种子

　　错误的种子在那时已经埋下，对于很多决策者来说，这件事在金融危机之后甚至还都没有看清楚。

　　2005年底，面对重新“重工化”的经济结构、面对“国进民退”对于现有经济管理系统的冲突与挑战、面对房地产市场投机背后真正的中央与地方经济利益博弈，简单的货币政策是难动其筋骨的。这些问题正是经济过热的深层原因，这些错误的种子已经开花结果的时候，要治理它将是一个艰难的过程。

　　第一个是重工业化取向。

　　重新重工化的浪潮中，一些地方政府上马大项目，此类生产能力加重了中国向全球采购资源与能源中的议价风险，使得一直缺乏经济功能的外交、军事面临着巨大的压力。

　　仅以能源为例，中亚、俄国、西亚、非洲、近海这五个石油来源，有的是地缘政治关系、有的涉及海权斗争、有的涉及新国际政治体制。突然而至的能源需求，使得当时的军事与外交功能出现了很大的压力。外交与军事、国际软实力（全球话语权）的力量无法快速适应两三年内突然加速发展的中国经济。

　　第二个是国进民退。

　　强势国企群，自2005年后也是一个看得清的趋势。国有企业的政治级别以及对于国家经济命脉的权重影响，在一个全球商品市场的杠杆式发展中，也隐形地对中国的政治产生了杠杆影响。国有企业绝大多数是资源与能源垄断性的上流企业，在那一轮全球商品牛市中，公司治理这一历史问题都没有解决的国企突然间莫名其妙地成为赚钱机器，石油、煤炭、有色、电力……大型国有企业的盈利暗示了地方政府的进一步重工化倾向。

　　要知道，这一切都是建立在全球商品牛市的基础上的，及至2008年华尔街的问题出来后，央企盈利的可持续发展重新进入了经济学界的思考范围。

　　第三个是最核心的，是滚烫的房地产业。

　　推动中国经济全面过热的最强势力量是房地产业。这一行业基本上是钢铁、水泥、电解铝、化工等产业链的拉动者。在赌人民币升值的博弈中，国外热钱与国内投机资本进入房地产行业，使楼市的泡沫在短短三年间已经放大到一个夸张的地步。楼市的过热，如果不放在中央与地方政府的经济利益关系这一大背景下看，它只是一个技术性问题。而真正的问题是，在中央与地方分税的财政体制下，卖地并为土地寻找合理的高价，成为地方政府最重要的财政来源，这也是推动房价高涨的第一因素。

　　土地的产权问题没有完全的明确，是过去10年来城市与农村拆迁问题的核心所在。在楼市泡沫的形成中，地方政府平价拿地而高价卖地，使政府成为楼市泡沫的第一受益者，将巨大的社会成本转移给几十年来苦苦积累资金想买房的普通人。2004~2007年楼市过热导致的“楼吃人”留下了大量的负面社会影响，城市的拆迁成为城市中最严重的社会冲突，农村的拆迁成为农村最激烈的社会冲突。

　　2005~2007年的经济过热中，这一问题始终没有从政治制度安排中解决，最终能动用的只是行政手段与货币政策。而这两个工具都是小棍子，不能真正做到治本。

本文摘自《狂飙年代的碎片》

---

　　 作者敏锐地捕捉到了2005-2007年，从郎顾公案引发的对于国企改革的讨论，在中国经济思想的意识形态领域所引起的一次巨大变革，这一宽容的改革争论在党的17大报告中结尾，中国将继续改革，但以统筹社会发展、开始战略转型的新思想提出却始于这一改革讨论的结果。改革争论后，国进民退与中国的经济30年转型是这十年破题的，但在未来10-20年将成为新愿景的开始。全书共23章，主要包括：亚洲金融危机的中国改革、电信业样本、911的战略时机、全球工厂、中产阶级的上升与不安、印度越南的追兵急、人民币大课题、郎顾公案、改革争论、全球化镜像下的资本市场、楼市泡沫、中美新较量、放大的石油与海权、全球金融危机观察等章节。
　　本书始终把中国的黄金十年放在一个全球化的语境下来关照，用理性的分析来步步解析这样一个伟大的样本，减少事实材料的叙述。