冠军交易员——马蒂-舒华兹

　　马蒂-舒华兹是在股市收盘后，在他的办公室里接受我的采访的。我发现，舒华兹对于操盘的某些观点有点武断与偏激，这样的观点有时甚至会让他对于某些交易行为如电脑程序交易，感到气愤不已。然而舒华兹本人却认为，气愤与不平才是促使他进行交易的原动力之一。

　　舒华兹的操作并没有“顺势而为”之类的原则。他一向的观点是，市场就是竞技场，而其他的交易员都是他的死敌。

　　从什么时候开始你才变成股市大赢家的？

　　自从我能够把自尊与是否赚钱分开来以后，我在股市就如鱼得水了。我的意思是，成功从我能接受错误开始。在此之前，承认自己失败要比赔钱还难受。我以前总认为自己不可能犯错。在我成为赢家之后，我常常告诫自己：“假如我错了，我就得赶紧脱身，有道是‘留得青山在，不怕没柴烧’。我总得为下笔交易留点资本吧。”在这样的观念下，我总是把赚钱摆在维护自尊之前，如此，面对亏损也不会太难过。我就是犯了一次错、又有什么大不了的呢?

　　你后来真的彻底地从基本面分析师转变成为技术面分析师了吗？

　　一点不错。如果有人对我说，他从未见过一个发财的技术面分析师。我会嗤之以鼻，因为我干了9年的基本面分析师，结果却是靠技术面分析把我送上了致富之路。

　　你还运用基本分析进行交易吗？

　　当然，可这是为了赚薪水。可是我妻子对我说：“干脆你出来自己干好了。你已经34岁了，不是一直想自己干吗？就算你倒霉失败了，顶多再回头去干分析师罢了。”

　　我一向自认是个勇敢而坚强的人，然而真的等到我单枪匹马到股市闯天下时，我却紧张得要命。当时我有14万美元，其中有3万美元要用来缴税，9万2千5百美元用来买证券交易所的席位。这样以来，当我成为场内交易员时，手中可用的资金就只剩下2万美元了。为了让我的资本增加到7万美元，我不得不向我的小舅子借了5万美元。

　　成为场内交易员的头两天，我一直在亏损。当时，我听从索纳的建议买进了麦沙石油公司的期权，尽管我们已经把该公司的期权价格估的很低，但却阻挡不了它的持续下跌。我忍不住打电话给索纳：“你确定你买进了麦沙石油公司的期权吗?”由于我并没有把从我小舅子那儿借来的钱当成我的资本，所以单单以我自己的资金计算，我已经亏损了约10％。好在老天有眼，到了第三天，麦沙石油公司的期权价格开始扬升，我也从此步入了坦途。

　　四个月过去之后，我的资金已扩大到10万美元。第二年，我又赚进了60万美元。从1981年以后，我在交易中赚到的钱从未少于过7位数字。记得在1979年我曾经表示：“我认为没有人可以在期权交易中做到每个月赚4万美元。”然而我现在可以轻而易举地做到这一点，一天之内赚进4万美元对我而言犹如探囊取物。

　　如果有人想做交易员，你会给他什么忠告？

　　首先要学习如何接受亏损。要赚钱就必须学会控制亏损。另外，除非你的资本增加两倍或三倍，否则不要扩大你的仓位。大部分的人一旦开始赚钱，就立刻扩大自己手中的仓位，这是一个严重的错误，严重得足以让你倾家荡产。

　　马蒂-舒华兹的经历对于经常亏损而难以突破的交易员而言，是一个很好的激励。在最初10年的交易生涯中，舒华兹总是不断被挫败被打倒，经常濒临破产边缘。可是，他最后终于力挽狂澜，扭转了乾坤，成了全球最高明的交易员之一。他是怎么做到这一切的呢？

　　他的成功来自两个方面。第一要素是他找到了完全属于自己的交易方式。舒华兹在最失意最穷困潦倒的那段岁月中，都是以基本分析来决定交易的。然而在他开始用技术分析来进行交易时，他的事业便开始一帆风顺了。

　　我想强调的是，这不是说技术分析就优于基本分析，而是舒华兹找到了适合他自己的交易方式。本书采访的部分交易员，例如詹姆斯。罗杰斯，便是靠着基本分析起家的交易员。因此，这个要素的精髓是：每位交易员都必须找到完全属于自己的交易方式。

　　第二个要素则是舒华兹态度的改变。根据舒华兹的说法，当他把面子问题放在追求成果的后面时，他的交易就变得无往不利了。

　　风险控制也是舒华兹成功的关键因素之一。他的交易原则之一就是要在持有某个仓位之前，事先确定自己在这笔交易中所能承担的风险。在遇到重大亏损后，要减量经营。而更重要的是，在交易获利之后，也要采取减量经营的策略。

　　舒华兹解释，亏损往往都是跟随在成功的交易之后。我想大部分的交易员都应该有如此的远见卓识，因为成功带来了志得意满，而志得意满却会带来得意忘形和粗心大意。

本文摘自《金融怪杰》

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　　 本书是杰克-施瓦格三部同名作品中的第一部，从一个金融专家的视角对华尔街最成功的17位金融高手做的访谈实录，他们中既有16年250,000%回报率的MIT电力工程师，也有屡次遭受灭顶之灾但最终以3万美元的投资赚回8000万美元的交易员，施瓦格用他们的真实经历诠释了“金融怪杰”的真正内涵，让读者从真实的交易中了解股市的运作。
　　自1989年首次出版后，本书已成为交易员和金融专业人士的必读书籍，也被誉为“有史以来最具影响力、最畅销的交易书之一”。