导演：让投资演A 角，保险演B 角

　　作为人生的总导演，我们应该让投资演A 角，保险演B 角。即左手投资，右手保险，从而让人生更加无忧无虑。

　　投资演A 角

　　人生的计划有很多，如送孩子上大学、过一种舒适的退休生活，或者购买一辆漂亮的新车。你可能已经为这些计划设定了未来的理财目标，但或许你并没有考虑怎样达到这些目标。我们说，理财的目的是为了创造多姿多彩的生活。而要达到理财的目的，就需要利用储蓄与投资。所以说，投资就是达到目标的手段。

　　什么叫投资呢？投资有一个定义，就是牺牲当前利益，博取将来收益的一笔资金。

　　比如我现在有100 万，当前的利益是存在银行有本有息。但这样好不好？不知道。因为有人希望最好能博取更高的收益。因此，投资就是放弃无风险的保本保息的利益，去博取有风险的收益。请记住一个很重要的道理，利率是资金的风险定价。

　　举个例子来说明这个问题。假设你有一个哥哥，他跟你说：“小妹你手上闲着30 万没什么用，哥哥要开公司做生意，你借给我吧！”请问你借不借？当然借。但哥哥二话不说就把你的30 万拿走，风险都由你担着，你不太开心，于是不做声。

　　哥哥看你不做声，就说：“你放心吧，我会给你利息的。”这个时候借不借？应该借了，但你还会问：“哥哥你是给我存款利息还是贷款利息？”哥哥想想后说：“我给你贷款利息吧。你存在银行是无风险利率，可是做生意是有风险的，所以要高一点利息。”

　　现在有一个人不是你哥哥，说给你贷款利息借他30 万，请问你借不借？不借。这是为什么？有风险，这个人要是不还怎么办呢，他可不是自己的哥哥。所以我们还要记住一句很重要的话：利率是资金风险的定价。凡是高于存款利率的利率都是有风险溢价的。也就是说，在你的无风险利率上再加一个风险溢价。

　　投资为什么会有机会达到更高的目标呢？原因在于你储蓄的资金会因投资而有更高的收益率，还可以得到复利。复利是针对原始投资及其收益的回报。举例说，如果你最初投资10 000 元并且有10% 的收益率，那么你第一年的收益就是1 000 元，第二年的收益是1 100 元，其原因是按复利计算，你第一年所获得的收益1 000 元也将获得10%的收益。

　　总之，我们要实现自己的理财目标，需要在特定的时间准备一笔金钱。而投资是在了解了可以准备的时间以后，回答如何准备的问题。一般来说，如何准备包括了需要多少本金，需要什么样的投资方式，期初投资（一笔投W0）或每期定期定额的投资（定投PMT）是多少，以及通过什么样的投资回报组合（R）来实现。如果一切正常，那么投资就帮我们解决了资源和目标之间的关系。我们希望通过投资和增长，以及充足的雪（本金）和足够长的坡（时间），让人生积累出一个大大的财富雪球来满足我们的需要。

　　但是请注意，这是在一切正常的情况下，即经济不会大幅波动，资产不会大幅缩水，人生没有大的变故的情况下。这些重大变故包括重组家庭、生下更多的孩子、遭受重大的疾病或者意外事件、失业等。总之，你的收支结余都很稳定。如果一切都如常，投资就是人生的A主角。

　　保险演B 角

　　在戏剧舞台上，一个角色通常会预备两个演员：A 角和B 角。电视连续剧《青衣》中徐帆饰演的筱燕秋就是舞台上的常青树A 角。对她来说，青衣就是她的命，她的魂，她把灵魂寄托于舞台上的嫦娥。为了找到艺术的传人，她不惜下跪恳求天资聪颖的春来做她的学生。可尽管如此，她也依然不愿放弃每次上台的机会，而春来也只能默默做幕后的B 角。然而某天，筱燕秋因为生病耽误了演出，春来作为B角代替她上台表演一炮而红。是的，燕秋不愿春来替代她的A 角人生，却不得不一手培养了替代自己的B 角。

　　人生如戏，人们都在各自的舞台上主演着自己钟爱的A 角，追求他们热爱的事业和生活，希望收获一个圆满而灿烂的人生结局。然而，人生并不是一场独角戏，如果希望幸福延续下去，为了家人，无论我们多么不希望被人替代，也要为自己准备一个B 角，以防在A 角缺位时及时替代我们的角色。

　　现在，让我们从家庭理财的角度考察A 角和B 角。谁不希望自己主演的人生是一帆风顺的呢？可谁又能完全掌控人生中那么多的未知和不确定性？无论多么不情愿，我们还是要为自己准备一个B 角，以便在不确定性事件发生时，可以确保我们平静地面对。那么，这个B角究竟是什么？也许你已经猜到了，没错，它就是保险。

　　我们首先从不确定性与风险的区别开始说起。当一个人不能确定将来会发生什么时，就存在不确定性。风险即不确定性之所以重要，是因为它关系到人们的福利。因此，不确定性是风险的必要条件而非充分条件。任何一种存在风险的情况都是不确定的，但在没有风险的情况下也存在不确定性。

　　例如，你要召集聚会，请了12 位朋友。你认为最好12 人中有十人能来，但这里存在着不确定性：可能12 人全来，也可能只来八个人。然而，只有当这种不确定性大大影响了你召开聚会的计划时才有风险。如果知道了确切的客人数后并不会改变你的行动，那就只存在不确定性，不存在风险。

　　在为聚会作准备时，你必须确定要准备多少食物。如果你已经确定了十位客人会来，你会为那十个人准备足够的食物，不多也不少。如果实际上来了12 位客人，食物就不够了，你会因此而心中不快，因为有些客人会饿着肚子，不满意你的招待。如果实际上来了八位客人，那食物就过多了，你也会不高兴，因为你把有限的资源浪费在多余的食物上。在这里，不确定性产生了影响，存在风险。

　　反过来设想，你已经告诉你的客人举办的是家常便饭式的晚餐，请每一位客人自己带足够食物参加。那么，不管来的客人多于十位还是少于十位，都不会影响你准备聚会。在这种情况下只有不确定性，而不存在风险。

　　在许多有风险的情况下，可以用一种简单而直接的方式将可能的结果分为损失或收益。例如，假定你投资于股票市场，你持有的股票价格下跌，这就是损失；价格上扬，便是收益。人们通常将损失增加而非收益上涨的可能性看作风险。

　　但是也存在没有明显下降或上升的情况，你计划的聚会就是一个例子。出席聚会人数的不确定，即出席聚会的人数多于或少于预计人数，都会产生风险。这样，无论朝哪个方向偏离，都是令人不快或者代价很高的。

　　各种各样的风险总是充斥在人生中，为了躲避风险或者减少这些风险带来的损失，就有必要对风险进行管理。通常，风险管理的方法有以下几种。

　　风险回避：一项有意识地避免某种特定风险的决策。考虑到风险太大，人们会决定避免从事某种职业，公司会避免从事某些经营活动。但风险是不可避免的。

　　预防并控制损失：是为降低损失的可能性或严重性而采取的行动。这种行动可以在损失发生之前、之中或之后采取。

　　风险留存：指承担风险并以自己财产来弥补损失。这种情况有时是因为过失而产生，例如某人没有察觉到风险的存在或没有对风险给予足够的重视。但也有人可能是有意识地决定自己承担风险。

　　风险转移：指将风险转移给他人。比如将带有风险的资产卖给别人或购买保险，就是这种风险管理的例子。实现风险转移有3 种基本方法：套期保值、分散投资和保险。

　　我们都不希望发生什么意外事件，但人的一生常常会遇到意想不到的风险。当意外发生时，你是否能够抵御这些风险并安心从事自己的工作？保险转移风险就是通过订立保险合同，将风险转移给保险公司（保险人）。我们在面对风险的时候，可以向保险人交纳一定的保费，将风险转移，一旦风险发生并造成损失，就可以得到保险人在合同规定责任范围内的经济补偿。

　　通过保险来转移风险是最常见的风险管理方法。保险可以用来管理你生活中出现的风险，应付可能的意外事件，帮你解除后顾之忧。如果事先安排，则可以将意外事件带来的损失降低到最低限度，从而达到规避风险、保障生活品质的目的，而保险规划则可以帮助客户采取有针对性的防范措施。这样一来，当风险来临时，你就可以从容面对人生了。

　　《青衣》中的筱燕秋，那个“人生如戏”的“嫦娥”，那个在戏校培养弟子的老师，终于有一天面临跟弟子争“A 角”的困境。那么，在人生的戏台上，我想让每一个“你”演“A 角”，让保险演“B 角”；我祈祷你能够演绎多样化的人生，让保险充当“风险者”一直陪练下去，永远不要面临角色困境。

　　在资产管理的舞台上，最好让投资演“A 角”，去创造财富，去创造新生活；让保险去演“B 角”，默默地保全财富；让我们做导演，编导自己无忧而又多样性的人生。

本文摘自《金钱与命运》

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　　 　?在毛丹平博士看来，人生是一幅在时间之轴上展开的画卷，生活犹如潘多拉的魔瓶，金钱与命运交错在时间之轴上揭开谜底，风险是其中埋伏的人生黑天鹅事件，而保险是一个可以与时间同行的理财工具。那么为什么有人需要更高额的保险呢？
　　因为资产贬值、通货膨胀。当消费的需求越来越高，早年购买的保险产品的保额已无法满足目前的财务需求。因为人性弱点是投资的天敌。为了减少逐利贪婪的天性对风险的忽略，需要将资产分散配置，并将足够的资金投放到具有契约功能、保本保息并且能够强制储蓄、延迟消费的保险产品中。因为复杂的人际关系。保险可以帮你走出困境、让金钱服务人性、因为它有指定受益人和指定给付方式的特点。