第22节：沃伦·巴菲特VS乔治·索罗斯(21)

　　两人的观点和做法却又有明显的区别。同样强调危机，巴菲特表达希望克服危机的愿望，并将之传递出来，希望安定市场。索罗斯却反复强调危机是因为系统本身出了问题，想通过自己的努力摸索出一套新的体系。索罗斯对市场发出警告，甚至威胁说若再不行动，市场将陷入绝望。

　　◆巴菲特带给人们希望

　　不知从何时起，证券市场上有了所谓的"巴菲特效应"。只要巴菲特在市场上买入某一只股票--不对，是只要市场上传出巴菲特打算买哪只股票--那只股票便立刻止跌回升，并持续保持上升势头。因为巴菲特总是等待机会，当低价买入的机会出现，巴菲特便买下来长期持有。

　　人们充分相信巴菲特的话，认为那是将市场从低谷带出的信号。巴菲特效应，再加上巴菲特的投资方式和巴菲特的个人魅力，真的能在市场上发挥巨大威力。2008年金融危机期间，当美国陷入全面危机的低谷时，巴菲特表达了经济将恢复的言论，他预测证券市场即将恢复，结果市场气氛真的明显好转。

　　当巴菲特重新回到韩国市场时，韩国媒体将之称为恢复投资者信心，稳定动摇的投资者的大事件。媒体的观点显然是对巴菲特效应充满期待。

　　巴菲特效应与盲目迷信、崇拜巴菲特的效果还是有微妙差别的。如果仔细分析巴菲特的言论，我们会发现，巴菲特对自己发言的效果心知肚明，甚至有时故意利用这种效应。

　　◆索罗斯预告悲剧即将上演

　　1993年，索罗斯购买了美国一家开采黄金的矿业公司股票，消息传出后出现了全球金价暴涨的奇特现象。3年之后，在东京访问的索罗斯说了句"日本股票价格不高"，结果日本股市立刻暴涨。看来索罗斯言论的效果与巴菲特差不多。索罗斯发言的效果其实更大，因为索罗斯能引发市场恐慌，致使市场变动，甚至会导致市场混乱。

　　20世纪90年代初，国际货币市场动荡不安，索罗斯通过阻击英镑一周之内狂赚13亿美元。不过，俄罗斯一役索罗斯却未能如之前预料的那样大赚一笔，虽然1998年索罗斯袭击卢布时市场普遍认为索罗斯会赚钱，结果索罗斯却在俄罗斯至少损失了20亿美元。

　　与马哈蒂尔总理的争论刚刚过去1年，1998年8月13日索罗斯在英国《金融时报》撰文向市场抛出了一颗重磅炸弹。他在文章中称"俄罗斯金融市场已经处于崩溃前的最后阶段"，他在俄罗斯设立了基金办事处，他本人也是俄罗斯市场拥有股票最多的个人投资者。

　　俄罗斯经济从7月最后一周开始已经陷入混乱，索罗斯三个星期之后发表的这篇文章无疑给俄罗斯下了"死亡通知书"。索罗斯的文章发表后，莫斯科股市立刻暴跌12%，包括纽约股市在内的全球其他股票市场也深受冲击。

　　索罗斯在文章中也希望能给俄罗斯经济开出药方。他建议俄罗斯卢布贬值15%～25%，他还主张，西方发达国家G7集团应该立刻援助俄罗斯500亿美元以防止俄罗斯经济崩溃。索罗斯认为他的建议是拯救俄罗斯经济的唯一方法。

　　在一个星期之前，索罗斯已经将旗下基金150亿美元投资俄罗斯，但是他认为这笔钱不足以挽救俄罗斯经济。俄罗斯股市连续数日暴跌，俄罗斯政府发行的债券收益率已经超过100%。最终俄罗斯政府在8月17号宣布卢布贬值35%，并且延期90天偿还所有到期外债。俄罗斯经济危机就这样开始了。

　　索罗斯在其所著的《世界资本主义的危机》一书中详细记录了俄罗斯经济崩溃从1998年7月开始一直到8月23日期间的全过程。根据索罗斯的记录，每当他发现俄罗斯经济出现新情况，就会与美国财政部副部长通电话，当时美国财政部部长和俄罗斯总理都曾向他寻求建议。

　　当时许多人认为索罗斯已经大量出售了俄罗斯卢布，并且进行了俄罗斯股票和债券的卖空交易，但是事实上索罗斯正努力买入俄罗斯股票。当俄罗斯股市崩溃，波及美国股市之后，索罗斯仍然固执地坚持自己的观点。最终，市场没能如索罗斯预料的那样上涨，结果索罗斯最终在俄罗斯亏损超过20亿美元。

本文摘自《像巴菲特一样等待像索罗斯一样行动》

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　　 像巴菲特一样等待 像索罗斯一样行动 巴菲特坚持价值投资，往往在买进后永久保留；索罗斯胆大心细，善于把握机会，用有限的资金获得最高收益。本书讲述了拥有不同投资理念的巴菲特和索罗斯，他们的投资目的、方式、习惯与哲学，并且进行比较。巴菲特与索罗斯都拥有天文数字的财富，那么他们是如何投资，并实现这一切的？为什么巴菲特采用了被业界广为认可的价值投资，而索罗斯却对这一定式视而不见？为什么索罗斯只看重短期利益，喜欢在短期内疯狂买进和抛出，而巴菲特善于选中一只潜力股票长期持有？本书将一一揭示这些我们感到好奇的东西。书中着重介绍了他们具体的投资技巧，对战略、投资与证券市场的认识，使我们能够从中学到他们的投资哲学。