自由与放纵（4）

　　按理说，经理们应该还注意到了下面这类警示信息：流动资金余额。实际上他们每天早上都会收到各位交易员的余额状况。下面的走势图是根据预审期间汇总的数据绘制的，反映的就是我和其他负责同类交易的同事们的历史余额状况，既有余额净值也有波动情况。粗体的线条是我的余额，可以看到，最低的时候是负20亿，最高的时候突破了正15亿。虚线是同事们的余额，波动情况和我的完全不同。从2007年7月起，经济危机的影响逐步显现，各家银行均受到重创，资金流动性日益下降。要知道，经理们的主要职责就是根据账目余额曲线图监督交易情况，那么在这样的市场背景下，他们怎么可能对我账目上这么高的资金流动毫无察觉呢？预审的时候，埃里克R26;科尔代勒说，他确实曾经发现我的账目中有14亿欧元的余额，但是没有想到那是我挣得的收益。他辩解说，他当时以为那笔钱是我借的。当然了，向别人借15亿，然后放在账户上任由它发霉，这完全是很正常的、司空见惯的事情嘛！

后来又发生了一件事，还是2007年7月，因为做了几次虚拟交易，结果我向经理提交的业绩与会计部门实际查明的业绩之间又出现了误差，少了520万欧元。于是，我向上级申请调整账目，把缺少的这部分钱计入我的业绩之中。经理以其中存在技术性问题为由把皮球踢给了股权与衍生品部共同主管，之后没有什么波折，申请被批准了。经理找出的借口让我吃惊。只要是稍有金融知识的人就能知道，这种解释完全没有道理，简直是一种侮辱，更别说对主管这样推脱了。

　　除此之外，还有一些相当重要的情况，需要在此做一些介绍。要想建立投机性仓位，首先必须通过自动交易系统发出申请。申请受理之后，交易所会给兴业银行发一份确认回执。只有银行确认之后交易指令才能执行。这份确认回执将同时自动并入银行的各个计算机系统，第二天一早，监管部门的人将对其进行审查。如果某项交易当天没有平仓，那么我常常在当天晚上或者第二天直接在Eliot系统做一笔反向交易。具体怎么操作呢？我会佯装和一位陌生经纪人做这笔反向交易，交易对手是虚拟的，这么做的目的是在前台的系统中隐藏我的投机交易。为了应付监管方面的要求，我还会假造一个针对交易对手的保证金操作。具体来讲：我投机买入了股指期货y，共计x手；同时我又卖出了股指期货y，共计x手，后面的这个操作是手动完成的虚拟操作，对手是对银行来说完全陌生的经纪人。两项交易相抵消，在前台系统上就显示为零，我的仓位就被隐藏起来了。这两个交易中，第一个是真实的，交易信息将直接送达后台部门，和交易对手之间的资金交付通常在第二天完成；另一个交易是虚假的，其信息只局限在缓冲区之内。暂存在缓冲区中的交易，如果缺少某些必需信息——比如对手经纪人的身份、资金动向等——就必须暂停并且每天接受检查，等待信息完备且得到负责审核与付款的部门联合批准之后才能继续进行。

　　

本文摘自《我不是魔鬼交易员》

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　　 5年监禁、49亿欧元罚款，罚金要超过170000年才有望“偿清”，创下法国历史上对个人罚款金额之最——全球银行业最大规模违规操作欺诈案终于尘埃落定。
　　一个毕业于法国三流商学院的年轻人，要如何绕过5道安全控制系统和由2000多人组成的庞大监控队伍，才能挪用巨额资金在股指期货市场上豪赌并输掉49亿欧元，制造出全球银行业历史上最大规模的欺诈案？ 事发后，有人说他“性格阴沉，是个电脑黑客”，有人说他“聪明，有点像汤姆-克鲁斯，比较听老板的话但并非电脑天才”；有人说他是“全球经济危机的导火索之一”，有人说他“无意间成了拯救世界经济的英雄”。
　　这名才30岁出头的法国交易员足以使搞垮英国巴林银行的尼克-李森相形见绌。他到底是金融体系的“替罪羔羊”，还是臭名昭著的“魔鬼交易员”？热罗姆-凯维埃尔将在本书中揭示真相，为你呈现交易员世界的纷繁乱象和庞大金融体系的黑暗内幕。