子公司股票交易产生的股权变动（2）

    例1?10：接1?9例，S公司将20 000股普通股向集团外分别以每股5元、6元和4元出售，售出后珠江公司在S公司所占的股权比例、长期股权投资额分别如下：

    售价5元售价6元售价4元

    S公司的股东权益（增发后）600 000620 000580 000

    珠江公司所占的股权比例50%50%50%

    增发后珠江公司在S公司中的权益300 000310 000290 000

    增发前珠江公司在S公司中的权益300 000300 000300 000

    珠江公司在S公司中权益的增加（或减少）010 000（10 000）

    根据上面的计算可以看出，当子公司对集团外的主体发行股票时，珠江公司在S公司的股权比例就会降低（而不论按何种价格发行）。同时，当S公司按股票的账面价值进行发行时，珠江公司在S公司的权益就不会产生变化，即珠江公司的长期股权投资余额不变；但当子公司不按股票的账面价值进行发行时，珠江公司在S公司的权益就会产生变化（增加或减少），即珠江公司的长期股权投资余额改变了。对母公司股权比例降低的处理，一般是通过调整长期股权投资和资本公积来进行的，具体会计处理如下：

    

    美国SEC允许在某些限制条件下，母公司对子公司对外发行股票的交易，确认损益。但这种对于股票发行的资本交易确认损益的做法，不符合传统损益确认的原则。第一种（售价5元）：

    不作处理。

    第二种（售价6元）：

    借：长期股权投资10 000

    贷：资本公积10 000

    第三种（售价4元）：

    借：资本公积10 000

    贷：长期股权投资10 000

    （3）按现有比例向原股东发行。如果子公司是按现有比例向原股东发行股票，则不论采用什么价格，都不需要调整资本公积，也不会产生购买商誉，因为增加的投资必然等于按比例购买增发股份所获得的账面价值增（减）额。

    2?子公司股份回购

    当子公司回购自身的股票时，会使子公司的股东权益及流通在外的股数减少。这种回购可以向多数股东进行，也可以向少数股东进行。向多数股东回购的会计处理类同于前面所讲的母公司出售股份的会计处理。向少数股东回购股份，会使母公司在子公司的股权比例增加，但不同的回购价格对母公司的长期股权投资的影响不同（即母公司在子公司股东权益中占有的份额）。当子公司按股票的账面价值回购时，母公司在子公司股东权益中的份额就不会发生变化；当子公司不按股票的账面价值回购时，母公司在子公司股东权益中的份额就会发生变化（增加或减少），相应地，一方面要调整长期股权投资账户，另一方面要调整资本公积账户。

    

    例1?11：珠江公司拥有S公司60%的股权，2005年1月1日，S公司流通在外的普通股为100 000股（每股面值1元），股东权益为500 000元，假定S公司于2005年1月2日分别以5元、6元和4元向珠江公司以外的股东回购10 000股普通股，回购后珠江公司在S公司所占的股权比例、长期股权投资增加（或减少）额分别如下：

    回购价5元回购价6元回购价4元

    S公司的股东权益500 000500 000500 000

    减：库藏股（成本）50 00060 00040 000

    回购后的股东权益450 000440 000460 000

    珠江公司所占股权比例6/96/96/9

    回购后珠江公司在S公司中的权益300 000293 333?306 667

    

    6/9=60 000/（100 000-10 000）。

    ?293 333=440 000×6/9。三种情况的会计处理如下：

    第一种（售价5元）：

    不作处理。

    第二种（售价6元）：

    借：资本公积6 667

    贷：长期股权投资6 667

    第三种（售价4元）:

    借：长期股权投资6 667

    贷：资本公积6 667

    子公司净资产的账面价值会因其经营情况而变化，如果子公司对回购的股份重新出售，则母公司应根据出售时子公司净资产的账面价值进行会计处理。对于小额的库藏股的交易，常会有一买一卖相互抵消的情况，这种情况下不需进行调整。

    3?子公司发放股票股利和进行股票分割

    子公司股票分割既不影响子公司的净资产，也不影响母公司和子公司少数股东的权益，因此，股票分割不进行任何会计处理。

    股票股利不会对母公司在子公司的权益产生任何影响，但在合并抵消中，子公司净资产的结构会发生改变。因而相应地，合并抵消分录中的股本、资本公积、盈余公积和未分配利润的金额会发生变化。

本文摘自《财务会计研究前沿》

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　　“会计学研究生系列规划教材”是由厦门大学原副校长吴水澎、厦门大学副校长吴世农、暨南大学副校长王华、厦门国家会计学院副院长黄世忠牵头组织全国相关院校的权威专家教授共同编写，为会计专业研究生核心课教材。教材基本涵盖了会计专业研究生所需掌握和了解的会计理论、财务会计、成本会计、管理会计、财务管理、审计、国际会计专题研究、信息化环境下会计与审计研究等诸多内容。本书立足于国内外现有研究文献，把握财务会计学科的发展脉络，为研究生提供财务会计基本理论与方法的研究现状、发展趋势或研究空间，以便训练或培养研究生的研究思维、研究方法和独立研究过程。