子公司股票交易产生的股权变动（1）

    以上讲述的都是母公司自身的股权结构变动。下面所涉及的则是被投资公司股权结构变动对母公司长期股权投资的影响。

    母公司对子公司的长期股权投资会因子公司的股票交易而发生变化。这是由于子公司可能通过发行股票向外部筹集资本来扩张经营，也可能由于需要而回购自身的股票，再有就是子公司发放股票股利和进行股票分割。除最后一种情况不影响母公司对长期股权投资的会计处理和合并程度外，前两种情况都会影响母公司在子公司的股权权益份额，有时还要调整母公司的长期股权投资及资本公积。下面我们分别对上述三种情况进行讲述。

    1?子公司发行股票

    子公司向外增发新股分三种情况：一是全部向母公司发行；二是全部向母公司以外的其他主体发行；三是按现有比例向原股东发行。

    （1）全部向母公司发行。

    

    例1?9：珠江公司拥有S公司60%的股权，2005年1月1日，珠江公司对S公司的长期股权投资为350 000元，其中50 000元为商誉，当日，S公司的净资产构成如下：

    股本（每股面值1元）100 000

    资本公积200 000

    盈余公积100 000

    未分配利润100 000

    合计500 000

    第一，如果S公司按账面价值（500 000/100 000）每股5元向珠江公司增发20 000股普通股，则珠江公司的长期股权投资及投资比重重新确认如下：

    购买前购买后

    S公司的权益500 000600 000

    珠江公司的投资比重60%66?67%

    珠江公司在S公司中的权益300 000400 000

    商誉50 00050 000

    长期股权投资350 000450 000

    

    66?67%=（60 000+20 000）/（100 000+20 000）。根据上面的计算可以看出，由于珠江公司是按面值购买S公司发行的新股，因此，商誉未发生变化，只是投资比例由原来的60%提高到66?67%，长期股权投资由原来的350 000元增加到450 000元。

    第二，如果S公司按每股6元向珠江公司增发20 000股普通股，则珠江公司的长期股权投资及投资比重重新确认如下：

    购买前购买后

    S公司的权益500 000620 000

    珠江公司的投资比重60%66?67%

    珠江公司在S公司中的权益300 000413 354

    商誉50 00056 646（50 000+6 646）

    长期股权投资350 000470 000

    

    商誉计算如下：

    购买价格120 000（6×20 000）

    购买后所获账面价值413 354(（500 000+120 000）×66?67%)

    购买前所获账面价值300 000（500 000×60%）

    按账面购买价格113 3５4

    购买商誉6 6４6

    ?商誉计算如下：

    购买价格80 000（4×20 000）

    购买后所获账面价值386 686（（500 000+80 000）×66?67%）

    购买前所获账面价值300 000（500 000×60%）

    按账面购买价格86 686

    购买负商誉（6 686）根据上面的计算可以看出，由于珠江公司是按高于面值来购买S公司发行的新股，因此，商誉发生了变化，在原来的50 000元的水平上增加了6 646元（这一金额视其发生的原因可归属于可辨认资产或商誉，我们假定这里全部归属于商誉，下同）。同第一种情况一样，投资比例由原来的60%提高到66?67%，长期股权投资由原来的350 000元增加到470 000元。

    第三，如果S公司按每股4元向珠江公司增发20 000股普通股，则珠江公司的长期股权投资及投资比重重新确认如下：

    购买前购买后

    S公司的权益500 000580 000

    珠江公司的投资比重60%66?67%

    珠江公司在S公司中的权益300 000386 686

    商誉50 00043 314（50 000-6 686?）

    长期股权投资350 000430 000

    根据上面的计算可以看出，由于珠江公司是按低于面值来购买S公司发行的新股，因此，商誉发生了变化，在原来的50 000元的水平上减少了6 686元（这一金额在理论上应冲减高估的净资产，但在实务中，却是冲减原来未摊销的商誉）。同第一种情况一样，投资比例由原来的60%提高到66?67%，长期股权投资由原来的350 000元增加到430 000元。

    从三种情况的变化结果来看，无论是按何种价格向母公司发行股票，都不会导致母公司损益的确认和资本公积的调整，而变化的是母公司长期股权投资的比例（增加）、在子公司股东权益中的份额（增加）和商誉（按面值发行的除外）。

    （2）全部向母公司以外的其他主体发行。

本文摘自《财务会计研究前沿》

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　　“会计学研究生系列规划教材”是由厦门大学原副校长吴水澎、厦门大学副校长吴世农、暨南大学副校长王华、厦门国家会计学院副院长黄世忠牵头组织全国相关院校的权威专家教授共同编写，为会计专业研究生核心课教材。教材基本涵盖了会计专业研究生所需掌握和了解的会计理论、财务会计、成本会计、管理会计、财务管理、审计、国际会计专题研究、信息化环境下会计与审计研究等诸多内容。本书立足于国内外现有研究文献，把握财务会计学科的发展脉络，为研究生提供财务会计基本理论与方法的研究现状、发展趋势或研究空间，以便训练或培养研究生的研究思维、研究方法和独立研究过程。