第三支柱：市场纪律

　　第三支柱旨在加强市场纪律，即为了提升银行经营管理的安全性和稳健性，让来自金融市场的压力可以对银行经营管理层产生影响。特别是为了增加每个银行风险轮廓和政策的透明性，第三支柱规定了很多信息披露要求。一些信息披露要求是定性的（如银行总体资本充足评估方法的介绍、不良贷款的定义、资产减值准备计提方法），也有一些是定量的。根据第三支柱，银行必须披露的定量信息包括但不限于：

　　一级资本、二级资本和三级资本总体数量以及一级资本的详细构成；

　　不同风险的最低资本要求，特别是对信用风险而言，银行应该详细披露每个子信贷组合的资本要求和采用的的计量方法（标准法、初级法或高级法）；

　　总风险暴露以及划分为主要风险类型的暴露（如贷款、债券、场外衍生工具），地区或行业的信贷组合分析、不良贷款数量、主要行业和交易对手所分摊的贷款损失准备金与坏账冲销。

　　根据银行对每个信贷组合应用的信用风险方法以及市场风险和操作风险的种类，新协议规定有附加的信息披露要求。但是弗兰纳里（Flannery,1998）和西罗尼（Sironi,2001,2003）怀疑银行对市场披露信息将被迫承担很大的成本。他们认为，信息披露是必要的，但不是有效市场纪律的充分条件。有效市场纪律需要没有公共担保的债务人的参与，实际上他们是真正有兴趣跟踪监测银行风险框架评估的参与者。这可以通过要求银行发行次级债券实现，当然前提是假设这些次级债券被有能力从银行获得更多信息的机构投资者购买持有。

本文摘自《VaR和银行资本管理》

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　　 近年来，国内银行业对风险量化度量技术日益重视，但与国际先进银行相比，国内银行业的全面风险度量和经济资本管理仍处于初始阶段，风险度量技术与资本管理艺术仍未实现有效整合，尖端技术仍只被较少的专业人员所理解和掌握，相关的专业术语还没有成为银行经营管理的标准语言。本书是一本理论与实际紧密结合的著作。国内关于全面风险度量和资本管理的著述并不多见，本书是继克里斯·马滕的《银行资本管理》之后，第二本有关银行资本管理的译著。本书不但论及了市场风险、信用风险、操作风险、业务风险的各种度量方法和技术，而且讨论了如何对风险进行集总。更为重要的是，本书还将风险度量拓展到了风险控制（包括如何设定风险限额、如何设定授信限额、如何根据风险进行定价）、风险调整绩效测评以及资本配置、预算目标设定等银行经营管理活动。此外，书中还穿插了大量的金融机构案例，帮助读者加深理解。