圆木桶理论

　　对于一笔获利的交易而言，你必须把各个环节都做正确；但对于一笔亏损的交易而言，并不需要你把各个环节都做错，只要做错一个环节就足够了！ ---------金融帝国

　　两杯50度的水，倒在一起不会成为100度的水。这说明，我们根本无法将温度叠加。如果我们承认，任何的交易方法都无法指向确定的结果，而只不过是基于概率下的产物。那么我们是否也同样无法叠加概率优势呢？

　　与此有异曲同工之妙的是“圆木桶理论”，木桶能够盛多少水，不取决于最长的那根木头，而取决于最短的那个木头。而你的木桶越复杂，那么就越容易出现更短的木头。事实上，交易也是完全一样的。一笔成功的交易需要正确的开仓、正确的持仓、正确的离市、正确的资金管理。而这其中一个环节出现问题，就可能出现交易最终的失败。没错，对于一笔获利的交易而言，你必须把各个环节都做正确；但对于一笔亏损的交易而言，并不需要你把各个环节都做错，只要做错一个环节就足够了！

　　我见过很多在期货市场明明看对行情，但由于没有做好资金管理反而输钱的交易案例。表面上看，期货既可以做空又可以做多，还可以使用资金杠杆，似乎获利会更加容易。但事实上，期货市场更容易让交易者死的更快、更惨！道理很简单，任何一个环节的问题，都可能让你被市场扫地出门。

　　如果说一笔成功的交易，需要众多的环节组成。而你的每一个环节又都需要（依赖）多种的交易技术来完成。那么使你交易行为出现问题的可能就会更多，从而最终失败的概率就会更大。一点都没错，交易的成败不取决于你最大的优势有多大，而取决于你最大的劣势有多大。这也是我反复提倡交易应该简单而不是繁琐的原因，毕竟交易是一种“失败者的游戏”。

　　以前做手机销售时，我发现手机的质量同功能成反比。或者说，功能越多的手机，就越容易出现故障。那么交易是否也会出现同样的问题呢？如果我们交易的系统大厦过于庞大与复杂，那么是否其中一个环节出现问题，整个交易的“流水线”就会瘫痪呢？

本文摘自《走出幻觉走向成熟》

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　　 《走出幻觉走向成熟》内容提要：金融帝国说：“本书并不想证明什么。只是想告诉大家一些市场的真相”“通过我曾经走过的弯路，来挖掘交易者思想上的误区。”“市场是一位狡诈的老师，而交易者是一位愚钝的学生。”因此，我们首先要实实在在地敬畏市场。 在敬畏市场的基础上，金融帝国构造了一个整体获利的交易系统，无论是牛市、熊市还是震荡市，不回避亏损、不追求高准确率，坚持交易系统，在整体上持续获取利润。