胜兵先胜而后求战

最近我一直在参加大商所的培训，在培训过程中，时有思想小火花迸发，最大的感受是真正的投资高手都有一个共同的特点，那就是用哲学武装头脑，拥有自身独特的交易系统。

期货市场是个残酷的市场，在股市上成立的10人中7赔2平1赚的比例在期市变得更加失衡，只有那些拥有非同常人的心态和投资理念的人才能在期市获得长期稳定的盈利。期市如战场，做单如同带兵打仗，两个最主要的原则就是赢取最大的胜利和损失最少的兵将，也就是期市中所说的用最少的保证金获取最多的收益。

说白了，每一个进入期货市场交易的投资者的目的都是赚取利润，但并不是所有的人都会遂心顺意，过分的执着于盈利有时候会适得其反，往往一败涂地。在实际交易中，投资策略、交易系统和心态的把握是成功的关键。

孙子在“先胜论”中指出：“胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。”讲的就是兵家对确定性的要求，打胜仗的军队不打无把握之仗，总是先充分了解敌情，取得必胜的条件，然后寻找机会与敌人作战；打败仗的军队总是先与敌人交战，然后在战争中企图侥幸取胜。同样的道理，要想在期货市场中求胜，也必须做到“知己知彼”，必须有相应的投资计划，才能百战不殆。

首先，要找到自身的“相对优势”，这就相当于“知己”。我想每个投资者拥有不同的教育背景和从业经历，对多个投资品种的熟悉程度不同，有人偏好波动频繁、波幅较大的橡胶和白糖，有人则愿意在大豆、玉米等相对稳健的品种中寻找投资的乐趣。同样，操作策略也或凌厉或稳健，有人擅长做空，有人精于做多，有人善于短线操作快进快出，有人则侧重稳健，选择波段操作。但无论如何，只要找到自己最擅长的方法，虽说不一定战胜，就如同用最称手的兵器与敌搏击，总归会增加几分胜算。

其次，要做充分准备，包括品种背景知识、历史图表的研究等，这就相当于“知彼”。平时常见一些投资者进入市场非常盲目，询问当初为何买入时，其多半回答说感觉它会涨就买了，或者说有人推荐就买了，而对于品种特性、利多利空因素、K线图形等最基础的知识却一问三不知。这种投资方式，其实就是在打无准备之仗，无把握之仗，套牢也就在情理之中了。

成功没有捷径可走，勤奋和执着是关键所在，期货市场尤是如此。就连美国股票史上最负盛名的传奇人物杰西·利佛莫尔也强调要亲历亲为的维护行情记录、自己动脑思考，并得出自己的结论。这里有个比喻可以很好的说明这个道理：你不可能只是阅读《如何维持形体》，而将锻炼身体的事情交给他人代劳。因此，不论你看了多少投资胜典，了解了多少投资技巧，如果没有盘下的刻苦学习和融会贯通，是很难将别人的理论转化成自己熟练运用的交易方法和策略的。

再次，形成自己独一无二的交易系统，这就相当于“制定作战计划”。在熟悉自身优势和投资品种的特性之后，我们就要进入实战阶段了。一般来讲，完整的交易系统需要包括入场、离场、加仓、减仓各种时机的选择把握和有效的资金管理。

先说各种时机的选择，在培训班上青泽老师讲，他主要是采用55日均线法、2B交易法和关键点位突破法选择入场时机，同时采用价格止损、时间止损和直觉止损选择离场时机，这些方法看起来容易，实际操作起来却很难，因为这融合了他多年来的经验和盘感。因此，我们不可能简单的实行拿来主义，必须结合自身特点融会贯通杰西·利佛莫尔、巴菲特、索罗斯等投资大师的经验和方法，在实践中不断修正错误，不断总结提高，最终形成自己独特的交易风格。

再说资金管理。在风云变幻莫测、价格上下翻飞的期货市场中，资金就是我们手中的筹码，是冲锋陷阵的士兵，如何做到资金效用最大化？合理的资金管理策略就是我们的法宝。也许很多新手入场听到的最多的一句话就是“必须进行资金管理”，这是老生常谈，但重要性不容低估。因为期货与股票不同，它是以少量的资金去博取高额利润，市场价格的频繁波动，带给我们获取利润的机会，同时市场也存在着较大的不确定性，如果资金管理不到位，极有可能很快被市场淘汰，没有机会挽救，所以学会运用资金管理可以大大增加投资者生存下去和赚钱的机会。

资金管理是一门大学问，是指资金的配置问题，其中包括投资组合的品种设计和资金安排，止损止赢指令的用法等。一些常用的资金管理要领虽然简单，但作用很大。如总投资额必须限制在全部资本的50%以内，剩下的一半是储备，用来保证在交易不顺手的时候或临时支用时有备而无患；每次短线交易的最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内，也就是说投资者在交易失败的情况下，承受的最大亏损仅为5%。当然每个人的情况不同，可以因人而异的确定适合自己的比例，比如激进的投资者可以稍稍扩大相应的比例，而稳健的投资者可略微缩小相应的比例。

在实际操作中，值得提醒的一点是，既然制定了资金管理的方案，就必须严格执行，尤其是止损。杰西·利佛莫尔有句十分经典的话：“利润总是能够自己照顾自己，而亏损则永远不会自动了结。”其实，心理学家也发现了这样一个规律，投资者在盈利的时候总是想着落袋为安，害怕到手的利润飞掉，大多数情况下只是赚了一波行情的很小一部分；相反，在亏损的时候，投资者往往存在侥幸的心理，希望期价能够反转，朝自己有利的方向进行，结果却是越亏越多。

期货交易是一门艺术，对投资者有很高的要求，要在期市中掘金，必须有勤奋、智慧、耐心和毅力的配合。如果你热爱期货，那就不要吝惜你的时间和精力吧！