分形的策略

　分形几何学的发展是本世纪数学领域最有用和最迷人的发现之一。利用分形，数学家创造了一个系统，它可以用几条简单的规则来描述自然形状。分形给复杂以结构，给混沌以美丽。

一个分形是一个对象，它的部分以某种方式与整体相关。例如大树的整体与枝叉的相似性，上节介绍的谢尔平斯基三角等等。再比如，以收盘价分别画出上证指数日线、周线和月线的折线图，你能分清哪个是哪个吗？

分形在股市中的结构是什么呢？目前为止，最好的定义是用5支K线（一般情况）组成的，两个相对应的分形点构成一对完整的分形结构。不客气地说，除我的“大道至简”以外，任何证券分析软件也没有对这种分形结构进行过完美的描述，并且还“发明”了“时间＋幅度＝分形扛杆”和建立在小分形基础上的大分形概念。

过去一段时间，“大道至简”的用户曾多次问及分形的使用原则问题，我的回答是：“从大分形着眼、从小分形着手。”很显然，这样的回答没有令他（她）们十分满意。原因在于没有详细介绍如何从小分形着手的问题，本文就从小分形的买卖点开始介绍分形的使用原则。

一、分形与趋势

根据道氏理论，一个上升（下降）趋势是由不断提高（降低）的高点和不断提高（降低）的低点构成的。那么，分形对于趋势的描述就是：上升（下降）趋势是上分形不断抬高（降低）和下分形不断抬高（降低）。分形使我们非常方便地观察到趋势运行的轨迹，任何趋势必然起于分形，止于分形。

分形的意义不在于相对幅度，它是由时间和幅度两个因子构成的，时间与幅度是成反比的。换言之，时间在消耗振幅，振幅在排斥时间。一支股票横盘的时间越久，涨升的可能性就越小。因为时间变量“消磨”掉了涨幅。过去股市谚语之一“久盘必跌”说的就是这个道理。看到这儿，有人会说，过去股市还有一句谚语叫“横多长竖多高”，这怎么解释呢？如果一支股票横盘足够久的话，那么时间吃掉的是幅度，而不可能消磨掉分形的扛杆。分形的扛杆因时间的延长，其长度也必然拉长。根据分形的记忆性原理，下一个上涨波段的幅度在短时间内才会“拨”得更高。

注：“大道至简”帮助文件中附有《大分形与波段操作》，在此不再赘述。

二、分形的预期（第四天效应）

使用“大道至简”的用户都希望提前把握分形。如果能够提前一天预知分形的可能性，这无疑是令人兴奋的发现。如果你持有某支股票的价格今天、明天、后天连续创出新高，你当然不会卖出股票，连创新高的股票意味着向上发展的意愿非常强烈。可是，连续三天出新高的股票在未来的两个交易日会不会让第三天的最高点成为上分形呢？如果你肯再等待下去，答案自然就出现了。如果第四天、第五天真的没有突破第三天的高点，那么这两天的等待将是令人失望的。作为一名稳健的投资者，连续三天创新高的股票是不能够沽空的，第四天的等待是必须的。如果第四天仍然继续出现新高，那么我恭喜你选中了一支好股票，接下来继续等待，等待回调的那一天（但愿是100天以后，呵呵）。以下我们按第四天没有出现新高来讨论。如果第四天没有出现新高，那么第五天也没有破掉第三天的最点，那么第三天的最高就已成为事实上的上分形了。从概率上看，想在第五天卖出好个价钱的可能性是相当低的，而这种可能在第四天是存在的。接下来让我们重点研究第四天的问题。（对于下分形的推理过程同上）

本人曾对94年以来深沪股市的全部A、B股和基金做过多方位的、大量的统计分析，现在把其中关于分形第四天的统计结果告诉大家：

统计条件：上分形：某支股票N日最高价大于N－1日、N－2日、N＋1日最高价；

下分形：某支股票N日最低价低于N－1日、N－2日、N＋1日最低价；

N＋2日大于（小于）N日最高（低）价的概率。

统计结果：上分形：77．91%，下分形：77．00%

即：若第四天股价不创新高，第五天确认第三天为上分形的概率是77．91%；

若第四天股价不创新低，第五天确认第三天为下分形的概率是77．00%。

如果将第四天与第三天的DAI数值代入考查条件，上述概率将会提高3个百分点，分别为：80．75%和80．43%。

注：DAI概念请参考本人《技术分析精论之DAI》

三、分形的买卖点

如前所述，若股价连续三日创新高（低）后，第四天的盘中分析相当重要。适时确定买卖点，成功的概率约等于80%。80%对于证券市场来说，是一个较大的概率了。证券市场是一个“明知其输而博赢的市场”，相信并遵循大概率对于交易者来说是致胜的关节点。当然，对于分形的预期来说，第三日上影线长短和下影线长短也有助于我们提高第四日交易的成功率。还有其它的一些辅助条件，如量能趋势等等，在此就不一一阐述。

综上所述，再罗列几条分形的基本原则：

1．从大分形着眼，从小分形着手。

2．大分形的使用原则与前述原理一致。

3．注意最高与低点的右肩效应，买卖点尽在于此。

4．尽量把交易放在“第四天”，尽量把“第四天”的交易放在11点钟以后。

5．分形止损为先。

注：第四条的后半条和第5条另行成文

　一句话,(一个简单向上趋势之后的)向上分形引发价格发生回调的概率是78%左右;(一个简单下跌趋势之后)的向下分形引发价格发生反弹的概率是77%左右.

就是说,如果你只希望使用分形的概念交易简单趋势,那么,你成功的机会将是:在100次交易中,有将近80次,可以做到大约的顶和底。

这里没有包括的问题：

1：回调或反弹的幅度问题；

2：止损的处理以及盈亏空间的比例；

3：价格节奏问题；

4：整体交易战略的问题。

当然，上述问题并非地图鱼要表述的，但是，作为交易者，确必须思考。

我们在课程中，总是强调“要思考”---------因为只用经过思考，知识才能转变为“自己的”。

我在讲课过程中，注意到一个现象：

有很多人，知道交易中非常重要的某个部分，比如，止损，或者资金管理，或者交易心理，或者交易技术，在这个方面，他们明显地优于其他人，于是，他们非常强调他们所理解的部分，而忽略其他部分。

然而，交易是一个整体，你忽略任何一个部分，哪怕是一个小小的地方，都有可能导致全局的失败---------在我的交易生涯中，这样的例子不胜枚举。

我是凭借本能而没有死掉，而本能是“死”过N次之后得来的。

本能到底是什么？

其实是一个小小的，选择正确的地方--------就是这样一个选择，能够总是让你起死回生。

这个选择，在整个交易过程中，也许是一个并不重要的项目，甚至，当交易顺利的时候，这种选择根本就没有必要，也不会出现可能性。

 1/2    1 2 下一页 尾页