第六章 当日交易:规则成就短线高手
规则一强体防身,规则二断铁熔金。鏖战当日交易,成就短线高手,惟有将规则融会贯通。
阿瑟:这一章的标题使我好像看到一位艺术家正在描绘的这样一幅图画:所有的交易员都手拿笔记本毕恭毕敬地站在那里,铃声马上就要响起,弓满弦张,战前刹那死寂……
幽灵:是的,我可以告诉你那个艺术家是谁。
阿瑟:是谁呢?
幽灵:雷罗伊·尼曼(Leroy Neiman),他给我留下了极深的印象。像他这样的高手还有奥普拉、 MJ、 唐· 吉布森、 黎雯· 莱姆丝(Oprah,MJ,Don Gibson,Leann Rimes),等等。
阿瑟:还有交易圈里的幽灵……
幽灵:歌剧院的幽灵吧,哈哈,肯定不是交易圈里的幽灵。你必须记住这一点:没人知道交易圈里的幽灵是谁。实际上,只有过这一本书存在,只有它在。
阿瑟:请等一等,半年前我们刚开始这个对话的时候,你谈到是否公开你的名字,要取决于交易员对这本书的接受程度如何,难道你反悔了吗?
幽灵:这正是我想和你讨论的事。除非你是一个好作家,写作才会给你带来丰厚的回报,如果你不用心去写,就根本不可能有什么像样的收获。只有在我情愿的情况下我才会写作,否则我不会也不愿意做这件事的。在交易中赚的钱比写书要多得多,因为这取决于我在交易圈中积累的智慧。
这也就是为什么我把积累的智慧和大家分享的本意。如果只是为我自己着想的话,我就不会那么做了,因为这只不过是在浪费我的时间。我做这件事的动机是:我把自己多年来的经验传授给交易员们,他们在这方面是有所欠缺的。从另一方面说,即使我的理论很好,如果交易员不能把其转变为行动的话,也是徒劳的,因为行动才是关键。
阿瑟:在当日交易和长线交易这两种交易中,你是否使用同样的规则呢?会不会有的时候你并不需要使用规则一,就可以进行当日交易或其他交易?
幽灵:从我开始交易到现在,从来没有发生过这种情况。你会说有些时候如果忘记规则你可能会做得更好,但是你反过头来想一想,那并不应该是你的交易方式。
你必须提前做好计划,这样你才能够在交易中保护好自己。
阿瑟:我看会有不少交易员排成长队来告诉你,你错了。
幽灵:许多年以前,当我刚开始使用计算机的时候,它们的速度很慢。我本来可以自己编个程序的,但是因为我要做的事情太多了,又不想用复杂的语言。我使用程序之前每一步都必须很仔细,所以我决定寻求外围的帮助。我联系了一些程序员,有年轻的也有年长的。
这个过程本身就像是一个试验。我把选择限定在四五个应征者向上。我要求他们每一个人为我解决一个问题,然后给他们一台计算机,告诉他们可以使用BASIC语言。我首先问的问题是从1到100相加结果是多少。
其中一位程序员用电脑花了三分钟得出了正确的答案,另一位则同时使用纸笔和电脑计算,在10秒钟后得出答案为5050。
我问那个程序员为什么只花了10秒钟,他回答道,“我并不像一般人那样看问题和做事情。我把这些数字分成一对一对,如1和99,2和98,3和97等等。然后我发现有49对相加起来等于100,这样你得出4900,然后再加上余下的100和50,就有了5050这个答案了。”
这给了我很深的印象,所以我直到现在还记忆犹新。
当日交易也是一样的。对待任何事情,我们都不只是用一种方法或者角度。我们都想得到正确的答案,而我的答案就是让你在尽可能长时间地留在游戏中。
阿瑟:那是谁最快得出答案了呢?
幽灵:你很清楚是谁,我不是不相信你,只是我不想说,你别坏笑了。
刚才那个测试结束后,我只得出了一个初步印象,我的实验并没有做完。接着,我让他们每一个人写一个程序, 计算一下从1加到10,000。 他们都用我给他们的BASIC语言设计程序完成了计算。我通过测试这些程序计算结果的时间长短,而不是通过程序本身来做判断。我之所以用1到10,000,是因为计算可能会花更长的时间。所有的程序都得出了正确的答案,但是速度各不相同。因为我们使用的是BASIC语言,所以程序运行起来比我要求的速度要慢一些,但为了以防万一,我决定使用这个我能够理解的程序语言。
除了一个人外,其他人所花费的时间从48秒到3分钟不等,而这个人只花了不到一秒钟的时间,这令我十分吃惊,所以我挑了运行最快的两个程序,把设计它们的程序员叫了进来验证。那个48秒的程序运用了这样一个循环语句:
N=0,for NN=1 to 10000,N=N+1,next NN,Print N
但48秒还是离我的要求太远了。
最快的程序是:N=N 2 +N/2,print N
每个程序员设计出的程序风格各自不同,但不是每个人都能符合我的要求。这和交易是一个道理。并不是在交易中停留的时间越长就越好,而是在单位时间内你创造出的利润要远远大于你的损失,这样才是我们所追求的。
我们的交易风格也各有不同。但是规则一和规则二将会给你最好的回答。规则一是可以使我们在交易场中停留足够长的时间,而规则二则使你在最短的时间内取得回报,所以两者你都需要。
阿瑟:你说得真精彩!
幽灵:我们可以继续讨论,这样我们能够从不同的情况中共同受益。但是当我对我需要的东西完全不了解的时候,就会完全没有思路。
阿瑟:我们从哪里开始讨论当日交易呢?
幽灵:我们首先探讨一下大多数当日交易员从事当日交易的原因,这是规则一和规则二的基础所在。交易员们希望能不必再为他们的仓位彻夜不眠、焦虑万分,他们追求的是在最短的时间里获得最大的利润。实际上在一个比较短的时间内,规则一和规则二对当日交易同样也是十分适合的。
阿瑟:好吧,我们接受你的说法。一个当日交易员经常不自觉地按照你的规则所说的去做。
幽灵:当日交易有优点,但不是很多,因为它存在许多局限。在当日交易中,你更容易损失而不是获利,因为时间有限制,所以只有那些在铃响之前行动的人才能成功。篮球比赛中,当第四节结束的时候,整个比赛就结束了,总分高的那队获胜。在当日交易中,也是时钟决定你的输赢。
我对当日交易进行过研究,得出了很多有趣的结论:
第一点:你可以利用当日交易者必须在收盘的时候清仓这一点,来为你服务。
第二点:当日交易者在控制资金的大起大落这方面比抢帽子交易员做得好,因为他们的目标是进行小范围的可控操作,在短时间内赚取利润。
第三点:当日交易可以让交易员所冒的风险更小,同时可以在短期内建立更大的仓位。
我们没有必要依次列举后面还有的若干点, 我们只需要集中讨论前三点就够了,因为这三点是最重要的。