目前,随着全球经济的多极化、美国经济在全球的份额不断下降、欧元区的统一、"金砖四国"的崛起,对于当前美元为主要结算货币和储备货币的国际货币体系形成冲击,国际货币体系正在走向多元化。在此背景下,各国货币当局和全球投资者逐渐在减持美元资产,大量过剩的美元迫使美元出现长期的下降趋势。由于美元的持续贬值,美元大量回流美国,不仅推动美国房地产市场出现非理性繁荣,同时美国商业银行累计大量的美元资金急于贷放,又找不到优级的借款人,只好降低借款人的信用的等级要求,从而形成大量的次级房屋抵押贷款。另一方面,在国际范围内,以美元标价的国际大宗商品价格由于美元贬值而出现持续上升,国际通货膨胀压力加大。美国被迫在2006年提高利率水平,由此触发了美国房地产市场的调整和金融市场的危机。
谁是吹泡泡的人
从次贷的建立者到重新包装并将贷款抵押证券化的专业人士,再到评级机构,最后到市场管理者,所以这一切席卷到次级贷款过程中的人都清楚,这里面有许多猫腻。一部分的房贷并不需要证明文件和预付押金。一些估价公司被房贷的债务公司所拥有,这里面有明显的利益冲突。这种市场结构使许多欺诈性活动得以成功施行,贷款的金额总是大于房子的实际价值。这种欺诈行为是一定会出现的,因为哪里有不正当的诱利,哪里就有不正当的收入。
市场的管理者和购买这些证券的人都会质疑:100%的房贷都是有猫腻的,如果房子升值了,房主就会拿走差价;如果放房子贬值了,那么房主就会逃之夭夭。接受这样的房贷就意味着放弃金钱收益。但是银行从来不做亏本生意,特别是把钱亏给贫穷的人民。那么银行又怎么从中赚钱的?答案非常简单:银行可以把抵押转变成一大叠股票然后卖给别人。所以到了最后,最后接手的人总是最倒霉的,他们必须承受所有的风险。
并不是所有的贷款都能进行融资。这又会成为了另一种不良行为的诱因。近年来,美国金融机构大部分收入都依靠于最底层人民,他们总是以最快的速度榨干人民的血汗钱。许多人花了一辈子的积蓄去买房子,而实际上,这些钱都被房贷经纪人和那些依靠房产建筑业繁荣而赚钱的人所榨干了。只要人们继续买房或供房,钱就会源源不断地流入他们的口袋。他们可以轻易拿走所有的委托金而不需要理会房价到底是升还是涨,而风险总是留给穷人去承担。
本文摘自《世界经济权力交接的新进程》
这是一场空前全球性金融危机,其不利效应如同多米诺骨牌接踵而来,全球目光聚焦于纽约那条著名的街——华尔街。本书像一幅幅素描、一段段写实记录片,把危机中的“风云人物”和五大投行的所作作为完整地展示在读者面前,是一篇华尔街次贷危机的全纪录,以其身临其境的故事解说,将我们带到了事件的现场,见证华尔街在过去年代累积的冷酷与贪婪、傲慢与偏见、自私与堕落、阴谋与狰狞。回顾世界经济发展的历史,不难看到,世界经济实际是在一系列寡头国家间进行着权力传递,这里没有“不死鸟”的传奇故事。然而这次金融危机的爆发却意味着一个世界统治模式的终结。此后,多极世界将取代寡头国家。 本书分析了这次华尔街危机对世界与中国和平发展的影响,让读者进一步了解美国金融体系和操作模式。对于世界经济发展趋势以及中国如何抓住危机中的机会稳步发展综合国力,作者提出了全新的看法,在这场危机中给我们注入更多的冷静与理性。