外汇进阶学习--利用三种价格行情来构建投资

要点

*价格行情可以让交易员看见一个更清晰的市场,不需要什么暗示
*可以帮助投资者避免外汇市场的头号错误
*然而我们务必承认任何系统或交易员都不可能准确预测後市行情,但是风险管理和价格行情却可以让交易员们顺市而行

价格趋势是一种对技术分析的学习,他能够让交易者受益匪浅.通过关注价格,研究过去的行情并判断市场会如何反应,就可能看到一个清晰的技术分析图像.
但是未来价格总是难以预测,且不论使用何种技巧；但对价格行情的研究可以让交易员们以最小的风险获取更大的利益。这也带来了风险回报的概念,这也是多数交易员失败的原因,尤其是新手.
 
欢迎来到”dailyfx成功交易员系列” .有研究表示,就是不合理的风险回报比率.意思即是,交易员们在判断错误时的亏损远大於正确时的盈利.举例来说,英镑/日元交易中,交易员可能三局两胜,但是仍然亏损，因为他们的亏损超过了盈利。
 
价格趋势可以帮助交易员选择一个最优风险收益比。在本文中,我们将学习三种基本规则,交易员利用其建立方法和策略

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1、趋势就是你的朋友——但是趋势也是相对的
 
绝大多数交易员都知道他们应该顺市而为.但是回到市场不可预测这个命题上来:我无法预知市场下一步行情如何,但是如果我发现趋势可以持续,我就会果断顺著趋势操作.
 
有时候趋势持续,有时候却不会,此时风险管理出现:当趋势不再持续,交易员可以及时止损;趋势持续,盈利超过亏损（会远远超过需要承受的风险）.
趋势会向那个方向呢?我们应当如何进行分析?
 
关於判断价格趋势最精彩的部分是,我们有一个判断趋势的公式:上升趋势中总是会出现一系列更高的高点和更高的低;下降趋势则会出现一些更低的低点和更低高点.正如回转趋势中的的”前进两步，後退一步”.
 
通过价格行情判断趋势

上面的1小时图展示了一个上升趋势,但是如果日图表现的是下降趋势的话,哪个才是正确的呢?进一步说,交易员该选择哪个图呢?
 
就如同价格趋势无法准确预测一样,这个问题没有标准答案;这也突出了交易计划的重要性,或者至少,是一个基於市场分析的一致性策略.交易员需要选择适合自己工作的时间图,那样才可以准确判断短期、长期交易机会.
 
更进一步说,交易员应当选择一个适合他们持仓期限的时间图进行分析.如果一个人交易1分钟图的话,基於日图和周图分析出来的趋势和近期的行情可能关联性有限,那种趋势可能无法使得交易员在超短期交易中有太多优势.
 
交易员也可以使用多重时间图以得出一个更清晰的市场行情,利用时间图进行趋势分析可也同样可以帮助交易员在一定程度上更加接近市场行情.（但需要保证在做趋势分析时沿用一致的多重时间图）。
 
下方表格来自文章The Time Frames of Trading,给交易员了一些基於自己交易风格和路径的潜在时间图选择建议.对应不同的交易路径,每种路径有著截然不同的时间图表.右边的图可以帮助交易员选择一个准确的入市时机.左边的”趋势”则可以帮助交易员寻找”更高的高点”和”更高的低点”以判断上升趋势.

一旦上升趋势出现,交易员都会想在”低点买入”,在”更高的低点”形成之後就可以进行操作.此时交易员可以关注入市图以确认更高的低点,并且在买入价附近画出一条止损线.

2、影线突出了市场反应,市场反应可能就是机会

烛图交易最大的优势就是可以分辨潜在的市场反应.如果阻力线出现,.一般而言此时空头就会入场，打压多头情绪.在趋势变动和振荡形成之前,这就可以在图表上显示出来,多头的买盘和空头的卖盘会大致抵消。.
如果空头在新高价位入场，价格将会录得长上影线。反过来说，如果多头在新低价位入场，价格将会录得长下影线。

这一点非常重要，因为这常常都是市场反转或者振荡的潜在早期信号。多头控制市场就意味著价格会不断上涨；影线意味著该价位或有潜在的支撑力量。交易员可以用影线判断回调的结束。

 

在本文中，我们将会解释影线是如何实现对价格提供支撑和阻力的。如果多头准备接近底部的时候入市，理由会是什么呢？

可能那个原因是一篇新闻报道，或者来自银行或做市商的超大单，又或者那可能是长期趋势帮助改变短期市场趋势而已。

现在问题来了，就是我们前面已经提到过的入市图。如果交易员已经确认了目前是上升趋势的话，他的目标就是以尽可能低的价格买入，那样即使上升趋势没有持续，亏损依然不大。
如果交易员在长期图上发现了上升趋势，他们就可以在入市图上寻找买入机会。再重复一遍，就像我们前面提到的，他们应当在价格回调之後或者趋势暂停的时候“逢低买入”。

通过观察入市图上出现在行情底部的影线，交易员就可以寻找最优买入区间；而且可以在影线下方（支撑价位）设置止损线。这样，即使趋势没有回调到短期图上，就可以立即平仓止损。
 
但是如果发生背离，就可以在大图上看见市场已经回调（趋势确实如同预期般得以持续），交易员可以发现自己位於一个非常漂亮的区间，市场正随著他们的交易方向运行。
 
再重复一遍，我们并非要建立一个完美的系统，因为这样的系统并不存在。但是使用多重时间图，再加上清晰的技术分析，交易员可以在最优的基础上，尝试关注概率更大的机会。
 
在观察价格行情时进行风险管理
 
最後一条准则，在我看来是最重要的。那就是前面提及的基本价格规则给我们提供了一个简单有效的风险管理方式。

如果交易员在长期图上发现上升趋势，就会想要做多，怎么样才会使得交易员保持多头，难道市场就不会走向更低的低点或者更高的高点吗？
总而言之，这表示著一种下降趋势。如果交易员目前处於多头，一旦跌势开始，为什么他们会想到要继续持仓并且目睹亏损？

他们绝不会---这正是交易员的最大失败，即外汇市场交易者会犯的第一错误。
市场瞬息万变，价格也常常出乎意料之外。你永远不可能建立绝对盈利的策略；因为那种策略是不存在的。
风险管理不只是适用在趋势市当中。交易员们可以在一个振荡的市场中选择相似的方式进行交易，就像我们在这篇文章中讨论过的那样。
 
将他们整合在一起
价格趋势并不是万金油，它仅仅只是给交易员一个基於图表的清晰技术分析，那样交易员们才可以有一个最优的风险回报比。
 
交易员可以运用长期图表来判断市场背离。如果准备做多，则需要等候更高的低点出现，这可以在短期图上找到入市点。一旦短期图出现更高的高点和更高的低点并且伴随底部影线，交易员就需要推测目前市场可能已经开始回调。
 
无需预测，交易员也无需期待预测的结果将会带给他们一个长期的收益。
 
如果趋势没有继续的话，通过使用支撑线来进行止损；趋势回调（延续），则说明目前你处在一个绝佳的位置上。


（作者∶James Stanley ， 华雪峰 译）
 

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