系统交易方案的要素

第六个部分是出场策略。出场策略可能非常简单。例如，当股票价格创新高可能调整25%的跟踪止损。止赢总向上调整，从不向下。

然而，加上跟踪止损你有很多可能的出场位。例如，一个大的与你方向相反的单日震荡是一个好的出场点。穿越一个重要的移动平均线可能是个好的出场点。技术信号是好的出场点。离场是你系统最关键的部分之一。它是交易中你可控制的一个因素。而且你的出场能决定是否你在市场中赚钱或有笔小损失。你应该花大量的时间考虑出场策略。

第七个部分是仓量计算。仓量是你系统中控制交易的数量。它决定你买多少股。一般建议保持资金组合的1%风险。所以，如果你有25000元的资金，你不应该暴露250元的风险。

假设，你想买个10元的股票。你决定保持25%的跟踪停损，意味着如果股票下跌25%到7。5元你应该平仓。由于你的停损是你每股的风险，你应该用250元除以2.5元来决定购买的股数。于是你购买100股。注意，你应该买价值1000元的股票（100X10元）或250元风险的4倍。因为你的停损是购买价的25%。因此你的风险是整个投资的25%.如果你想知道更多的头寸调整，我建议你阅读《通向金融王国的自由之路》，我的《资金管理报告》或我的《头寸调整DVD》

最后，依赖于你的交易系统有多好，你可能需要多重交易系统来适应不同类型的市场。至少，你可能需要一个趋势市场的系统和一个震荡市场的系统。

完整的交易系统：你的交易商业计划

记得我说过大多数人考虑交易系统是整个商业计划的简单的一部分。没有完整的商业计划，很多人仍会输钱。结果，让我们看整个制作交易策略的内容即你的商业计划。不过，这里有我们人为一个好的交易计划的总结。

我已经写了很多这个主题的内容，为了这篇文章，以下是主要观点：

1）执行总结：这通常是最后写的部分。它回顾所有的计划材料在总结报告中表达。它应该详细描述计划目标，并简要描述如何完成目标。

2）商业描述。商业描述应该包括商业任务，商业总结和历史，你提供的产品和服务（即资金增长和风险控制），你的操作，运营的所需比如所需的设备和地点，你的雇员组织和管理。所有的这些主题都需要自我解释，但你应该花些时间把他们写下来做为你计划的一部分。

3） 产业总结和竞争。关于产业总结你应该关注市场的影响因素。例如，ED YARDENI在他的网站上列出十个影响市场的因素。包括全球竞争经济，创新，无线上网，低科技公司向高科技转变，需要外部资源增加生产力和其他项目。看www.yardeni.com获取更多信息。此外，你应该知道你的竞争对手是什么？谁是你的交易对手？他们的信仰是什么？什么是他们有而你没有的优势？什么是你有而他们没有的优势？

4）自我了解部分：你需要知道你的强项和弱项并把他们列出来。你需要知道如何把你的强项做为资本，如何克服弱项。

5）自身的交易计划。战术上的交易计划应该是你交易计划中的一部分。但，它应该包括你的交易思想来形成你计划的基础，你可能需要战略组合，而且要计划教育和训练些什么。

6）你的交易优势：我相信你的交易计划应该包括你在市场中的交易优势。当你列出你的优势，你应该经常回顾并确定能资本化。例如，你的优势可能包括你不是一定要交易，你理解R倍数和头寸调整，阅读高水平的文章进行好的股票交易，你的信息资源，你每天有好的交易计划，你有以下十个的技能，你了解你自己的强处和弱点。这只是个例子你可能比其他交易者优秀。

7）金融信息。这一项包括三个部分。第一部分是你的预算。你有多少钱？在交易过程中你花费多少？第二部分是你的现金流。你是否计划让现金流有意义。最后，第三部分将包括利润和损失。如果你没有交易记录，你需要在你的历史测试或纸上交易的基础上估计。

8）最坏连续计划。事情总在你的交易计划之外发生。你将如何处理它们？如果他们发生时你将做什么？当这些事情发生时，你将做怎么样的决定？

如果你想要更多的信息，我出版《掌握市场》时事通讯，专门讨论商业计划。

发展一个系统

我正在访问一个美国军方的系统专家LTC Ken Long.这儿是Ken说的关于发展系统的事；

定义你是谁：在你产生任何计划或系统设计时，你必须理解你是谁你的计划是什么。个人投资者，私人基金经理人，共同基金经理人和信托经理人，这些人有不同的动机，时间结构和风险组合。

这个系统设计的最终方案要符合你的情况和动机。如果你采用一个系统设计没有考虑这些基础，你将埋下将来问题的种子。

目标：在系统设计中，问题是定义你想系统完成什么目标。在系统发展中发生许多主意，事件，情况和调整，你一定要有自己的目标。如果你不知道你将去哪里，那么可以走老路。

目标给你做决定和优先活动的基础。这并不是说目标是静态的。事实上，目标能够改变你没有预料到的局限性或你系统成熟的优势。但在你开始前，你必须有初期目标来指导你。

调整：在系统发展和运行之后，调整系统的部分过程是检查目标是否符合你的。这个系统设计的令人兴奋的部分。我不能告诉你我成为设计队伍部分的频率，设计队伍由限制的目标开始，并且发现这个想象的阶段通过调整我们的看法我们能够完成更多，损失更少。但是你必须在什么地方开始。如果你没有从目标开始，你正在开车了。

我问KEN;”这个部分是关键。你怎么知道是否系统在工作？你表现的标准是什么？”你有什么标准来知道你的系统是否工作？你如何决定什么时候这写标准是正确的？你是否抓住一些东西或调整头寸？这些问题是关键的去发展和运行一个好的交易系统？

如何用系统做决定？这里是KEN关于这个关键主题的讨论。

在时间前，你不知道如何你做决定。你肯定。。。。。

2005翻译不完全版(qichxi译)

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