市场:这看起来已经是非常完美了?
鬼眼:这些看起来非常完美,好象什么情况都有应对策略.但是这些只能有一种结果,不亏或者少亏.一个好的系统交易方法,在建立的过程中,首先是减亏,然后是少亏,再是不亏,最后是持续赢利.这是需要一个时间过程,这个过程实际上是认识市场的过程及将自己的心理容入系统的过程.这期间还是会遇到很多的问题.最大的问题在于取舍,例如,今日出现5个信号,你只能选一个,选哪个?这个问题,很难言传只能意会.往往都是选择最差的一个,我就遇到多次这样的情况.做法是正确的,但结果是亏损,小额亏损,另外4个,大幅度拉升.这个问题很难解决,除非钱多到一定程度,否则总会遇到这样的情况.
市场:为什么会说除非钱多到一定程度,难道钱可以解决这个问题么?
鬼眼:是的.这些都属于系统范围里需要思考的问题.问题还有很多,很细致的.
市场:这是你的操作体系的大纲,是么?
鬼眼:是的,开发一整套适合自己的系统交易,在此基础上求发展.
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先到这里，休息一下。
市场:买前要进行什么分析呢？
鬼眼:形态趋势分析最为重要,另外还需要分析成交量的分布变化.
市场:形态趋势是双底头肩底这样的形态么？
鬼眼:不是的,形态趋势是趋势的形态,并非是由价格涨跌出现的形态.
市场:什么是形态趋势呢?
鬼眼:趋势简单的说是价格变动所产生的一种方向趋势.简单举例就是5日均线向上,代表5天内价格在上升.然而这并不是趋势,由此也推导不出趋势的形态.要分析形态趋势,首先要找到趋势,然后才能有形态.
市场:越说越不能理解了,什么是趋势?
鬼眼:趋势在买前买中买后一直需要关注,它是系统交易的核心.简单的说,趋势是由价格和时间组成的,同时表达出价格趋势和时间趋势,由此,形成了形态趋势.我们看均线通常是价格趋势,而不包含时间趋势.均线时间的选取并不是时间趋势,这点不要搞混了.时间趋势是由单纯的价格变动演变过来的.趋势,还是留在盘中的时候再说吧.
市场:好吧,那么如何分析成交量呢?
鬼眼:要分析成交量就很容易了,底部时候有明显放大的成交量,这样的通常在短期而言是安全有机会的.再就看成交量都集中在什么区域,如果是头部放量,通常会成为压力位,下跌中间放量,通常出现横盘震荡.如果是底部放量,又出现跌破平台,也就是创出新低,这样的会长期处于下降状态,即使有机会也不容易把握等等.这个还是比较简单的.
市场:形态趋势要将成交量结合来分析吧?
鬼眼:结合分析通常是中线要分析的,短线只单纯分析形态趋势就可以,不需要分析成交量.当然,结合看更为安全可靠.
市场:那么,在买前,我们要做的就是选取一个想得到的范围,然后进行形态趋势分析和成交量分析,是么?
鬼眼:大体上是这样的.不过,需要说明的是,要想取得一个不错的范围,前提是要先有系统交易策略框架.实际上,选取范围是系统交易的最后一个环节,而不是第一个环节.因为只有建立了系统交易框架之后,才能明确想取得什么样的范围.因为这个范围同样存在许多需要细致思考的问题.
市场:范围还需要思考什么问题呢?
鬼眼:很多时候总是事后发现机遇,如何才能事前发现或者机遇出现同时最快速度提示,也就是机遇还没有出现,但只要出现就可以进行交易的这样的范围.另外,还有如何剔除不需要的虚假机遇等等.这类问题通常在具备系统交易框架后出现,也是必须需要解决的.
市场:看起来相当复杂,是不是很烦琐呀?
鬼眼:事前工作确实是相当复杂.但只要建立起来之后,主要工作就是等待机遇的出现,进行几分钟的买前分析,然后就可以迅速执行买中策略了.
市场:看起来相当简单,买前就这些了么?
鬼眼:是的.还有一个,但现在不需要说的,那就是买前临界.
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先到这里，休息一下。
市场:买中是什么意思?
鬼眼:买中就是确定交易品种的前提下,在系统框架策略下进行策略交易.
市场:买中都有什么内容?
鬼眼:买中主要有头寸临界两个方面.其中头寸最为重要,临界次之.
市场:头寸就是资金管理吧?
鬼眼:是的,简单的看头寸就是资金管理.但并非是简单的资金管理.在我阅读了大量关于资金管理方面的帖子中,并没有发现我的资金管理方法.
市场:资金管理还有什么复杂的么?
鬼眼:常见是将仓位分成几个等份,或者倒金字塔和正金字塔及菱形方式.但这些方法只是一种人为的构想,而不是跟市场相紧密连接.
市场:资金管理你采用的是什么形式呢?
鬼眼:采用的是模糊概率形式.
市场:模糊概率形式是什么形式呢?
鬼眼:模糊概率形式就是采用无定式方法取得一个模糊概率,通过这个模糊概率建立一个动态资金管理形式,也就是动态头寸.
市场:越来越玄了,无定式怎么能取得一个概率呢?
鬼眼:大体说说,原理是非常简单的.但这是整个系统交易中风险控制的核心内容,我将保留这部分.所谓的定式概率常见是指标定式发出的信号,可以统计出历史的亏损数和赢利数以及分布等等数据.这种定式概率不能遍步全局,通常不能同时适用于不同市场,例如期货外汇国外市场等所有金融市场.统计这种概率实际上是在统计信号发出来同等买入后的胜负概率.这是一种交易胜负概率,不是建立资金管理的模糊概率.这点一定不要混淆.模糊概率是依照历史波动的高低循环得出的一种模糊概率,它是遍步全市场的.得出模糊概率只是第一步,第二步是将模糊概率统计出不同区间的概率.第三步是衡量自身的需要确定极限概率位置.这样通过模糊概率实际上我们得到了一条具体的数值线.这条数值线有很多种,就想均线一样多.不论是取得那种线都将可以依此建立动态资金管理头寸.建立动态头寸还需要权衡自己所能承担的风险极限,通过承受风险极限和极限概率数值线,就可以很自然的得到一段公式,也就是动态头寸的公式:资金*｛承受风险极限/(极限概率数值线区间幅度)｝/价格.得到的将是随着价格波动自动波动的动态头寸.大体就是这样了.
市场:头寸有什么作用么?
鬼眼:头寸有着相当重要的作用.其主要作用就是控制将自己的仓位完全暴露在风险之下.另外,头寸还有一个非常重要的作用,就是,止损起来,不再那么困难.这点的重要性不比前者少多少.
市场:止损有什么困难的?
鬼眼:当仓位完全暴露的情况下,要止损,心理程度需要承受很大的压力.这点如同上面所说的,不要强迫自己做什么一样.要将自己的心理容入到整个系统交易策略中,不能有太大太多的压力.然而,只是一个合理的头寸面临着亏损,因为仓位小或者说合理,就可以有两种方式来消化,一种是主动止损,一种是主动被套.主动止损就是不取得胜率,承认错误结束交易.主动被套是放任自由亏损在未来的某天执行二次追寸,在摊底成本的环境下寻求加长持股时间来获得全仓解套或赢利,以取得全胜概率.