所有权和雇佣关系

　　第11章对不完全合同的分析从假设合同不完全的首要原因是在事前不能准确地描述某些事件开始，但我们又假设，一旦事件发生，描述和理解事件就会变得很容易。语言的差异在多大程度上限制了制定一个十分完备的合同？无论是理论上还是实践上，这都是一个存在争议的问题。我们在第12章广泛地讨论这个问题。

　　在第11章，我们外生地指出什么事件是不能写入合同的，并集中讨论合同不完全性对于制度设计的含义。我们主要对市场经济中两个普遍的制度——所有权和雇佣关系感兴趣。

　　Simon(1951)最早建立的关于不完全合同的正式模型，涉及了雇佣关系的一个基本问题：雇员和雇主间的权威关系——这是我们至今还没考虑的。目前为止，和其他合同一样，我们都是用提供明确的服务和“产出”来描述雇佣合同。但是在实际中，雇佣合同只是很宽泛地写出雇员职责的条款，雇员未来的具体任务由雇主来决定。简言之，雇佣合同是高度不完全的，合同中雇员同意自己服从雇主(有限)的权威。因此，雇佣合同指出了一种不同于即期市场中普遍存在的讨价还价模式的新交易模式。正是出于这个原因，Simon、Coase以及Williamson挑选雇佣合同作为研究经济制度的原型，以区别于市场交换。

　　Simon把对这两种交易模式的选择看成对两种“长期合同”的比较：一种是“销售合同”，在合同中明确地写出所提供的服务；另一种是“雇佣合同”，在合同规定的范围内，服务的提供由买者(雇主)决定。当买者在签订合同时不确定自己偏好什么样的服务，以及当卖者(雇员)对雇主委派给他什么任务基本无差异时，这种合同很受双方的欢迎。第11章讨论了simon理论的解释力和局限性，并提供了一种允许事前关系专用性投资和事后再谈判的Simon理论的现代版本。第12章进一步在Simon理论的基础上，通过具体地模型化雇主的“要求”或“命令”以及雇员相对应的“违抗”或“执行”变量来构建模型。

　　关系专用性投资的存在创造了有别于即期市场交易的交换模式，这一观点早已被Williamson(1975，1979，1985)清晰、有力地强调了。沿袭这一思路，Grossman 和Hart(1986)在一篇突破性的论文中发展了一个简单的理论，对以剩余控制权为基础的所有权建立了模型。他们把企业定义为由一个共同所有者拥有的一系列资产，该所有者拥有使用资产的剩余控制权。他们文章中的一个核心概念是：所有权是用来防止未来被其他交易方套牢(hold-up)的一种保护措施，并因此为事前关系专用性投资提供了很强的激励。也就是说，资产的所有者对于那些没有写入到初始不完全合同中的交易，在谈判时拥有讨价还价的筹码。他可以把生产性资产的使用权出售给需要利用资产进行生产的另一方。这样，资产所有者可以保护他事前关系专用性投资的收益。

　　在这些概念的基础上，Grossman和Hart就可以提供一个简单的关于一体化的成本和收益以及企业边界的正式理论。第11章广泛地关注了这一理论。一体化的优点就是一体化后的新所有者讨价还价的地位得到了强化。这种强化的地位可以激励他事前投资得更多。但是，一体化的缺点在于被替换掉的所有者的地位受到了削弱，并因此投资得更少。依赖于一体化的成本和收益的大小，Grossman和Hart就可以决定什么时候一体化是最优的或者不是最优的。因此他们第一次清楚、有力地表达了一个关于企业边界的简单而又严格的理论。随后又由Hart和Moore(1990)发展，Hart(1995)将其综合。

　　

本文摘自《史上最完整、最权威的合同理论著作》

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