合并每股收益（2）

    珠江公司和合并利润表中的EPS计算如下：

    第一步：计算S公司稀释的EPS。

    稀释证券对S公司净利润的影响=1 200 000+107 200?=1 307 200元

    稀释证券对S公司普通股的影响=6 000 000+100 000?+800 000=6 900 000股

    S公司稀释的EPS=1 307 200/6 900 000=0?189 4元/股

    第二步：用S公司稀释EPS调整珠江公司或合并主体的净利润。

    珠江公司的净利润2 960 000

    减：母公司对子公司已实现净利润的权益（960 000）

    加：母公司对子公司稀释净利润的权益909 120?

    调整后的净利润2 909 120

    第三步：计算珠江公司或合并主体的EPS。

    珠江公司或合并主体的EPS=2 909 120/10 000 000=0?291元/股

    3?子公司潜在稀释证券可转换母公司普通股合并每股收益的计算

    不考虑母公司本身的资本结构，当存在子公司潜在稀释证券可转换成母公司普通股时，母公司或合并主体的EPS的计算对比第一种情形则要简单些，其基本计算程序为：

    第一步：用子公司稀释证券对利润的影响直接调整母公司的净利润。

    第二步：调整子公司可转换证券转换成母公司股权后母公司的股权数。

    第三步：计算母公司或合并主体的EPS（用调整后的净利润除以属于母公司普通股东流通在外的加权平均普通股股数加上子公司转换股权数）。

    

    例1?20：接例1?18，其他资料同上，假设10%累积、可转换优先股500 000股改为可转换为珠江公司同等数量的普通股。

    珠江公司和合并利润表中的EPS计算如下：

    第一步：计算子公司稀释证券对利润的影响来调整母公司的净利润。

    调整后的母公司净利润=1 200 000+50 000=1 250 000元

    

    加上优先股股利表示：若优先股已经转换，则这部分股利不用再分配，并且这部分权益全部由多数股东享有（因为是转换为母公司股权）。

    ?107 200=（2 000 000×8%×（1－33%）），是假设子公司债券转换成母公司股票后，则债券的税后利息这部分权益全部由多数股东享有（因为是转换为母公司股权）。

    ?100 000股为认股权证所增加的母公司普通股数。

    ?800 000股为可转换债券所增加的母公司普通股数。第二步：调整子公司可转换证券转换成母公司股权后母公司的股权数。

    调整后的母公司股权数=5 000 000+500 000=5 500 000股

    第三步：计算珠江公司或合并主体的EPS。

    珠江公司或合并主体的EPS=1 250 000/5 500 000=0?227元/股

    

    例1?21，接例1?19，其他资料同上，假设认股权证和可转换债券改为可转换为珠江公司同等数量的普通股。

    珠江公司和合并利润表中的EPS计算如下：

    第一步：计算子公司稀释证券对利润的影响来调整母公司的净利润。

    调整后的母公司净利润=2 960 000+107 200?=3 067 200元

    第二步：调整子公司可转换证券转换成母公司股权后母公司的股权数。

    调整后的母公司股权数=10 000 000+100 000?+800 000?=10 900 000股

    第三步：计算珠江公司或合并主体的EPS。

    珠江公司或合并主体的EPS=3 067 200/10 900 000=0?281元/股

    以上所述均未考虑母公司的资本结构，如果母公司的资本结构也是复杂的资本结构，则按子公司稀释证券调整后的EPS为基本的合并EPS，重新再按母公司稀释证券调整后的EPS则为稀释的合并EPS。这里不再举例说明。

本文摘自《财务会计研究前沿》

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　　“会计学研究生系列规划教材”是由厦门大学原副校长吴水澎、厦门大学副校长吴世农、暨南大学副校长王华、厦门国家会计学院副院长黄世忠牵头组织全国相关院校的权威专家教授共同编写，为会计专业研究生核心课教材。教材基本涵盖了会计专业研究生所需掌握和了解的会计理论、财务会计、成本会计、管理会计、财务管理、审计、国际会计专题研究、信息化环境下会计与审计研究等诸多内容。本书立足于国内外现有研究文献，把握财务会计学科的发展脉络，为研究生提供财务会计基本理论与方法的研究现状、发展趋势或研究空间，以便训练或培养研究生的研究思维、研究方法和独立研究过程。