国际黄金体系对比研究 - 兄弟财经外汇返佣

中国黄金体制正处于由计划管理体制向市场管理体制改革过渡的历史时期，需要研究对比国际主要的黄金管理体系，从中找出优点和不足。通过比较研究，规划中国的黄金体系是本文的主旨。黄金体系涉及到货币银

行学问题、金融市场和金融投资问题、商品的生产交易问题及中央银行管理体制问题，通过黄金体系的研究希

望把这些经济金融要素作出总结归纳，为设计中国的黄金体系提供参考，为民众的黄金投资提供参考。

冷战结束，国际多极的世界格局逐渐形成。而经济全球化、金融一体化、企业属地化的经济新秩序框架初步建立。自1976年世界第三个国际货币体系—一牙买加国际货币体系开始运行，黄金逐渐脱离货币专属性，建立起融货币、金融、特殊商品等多重属性的新体系，并得到了充分发展。各国各地区结合自己的优势和特点创立了各种黄金体系。

一、黄金体系

黄金是一种拥有货币属性、金融属性的物理化学特性突出的特殊贵金属商品。世界上的黄金由货币性黄金、金融性黄金和商品性黄金组成。这为不同黄金通过交易相互融通关联奠定了基础，也为建立灵活的市场机制体系，通过价格发现机制奠定全新的黄金运行体系奠定了基础和留下了多种形式创新的空间。

黄金体系是黄金从产品到运行管理、体制法规、机构组织等各种要素配置行为的一种运行体系。主要包含的内容有：

1、黄金的产品：分商品黄金产品、金融黄金产品、投资黄金产品。

2、黄金生产供应体系：分黄金供应生产管理及管理体系和再生金生产与管理体系。

3、黄金的消费需求体系：分首饰生产需求、工业消耗需求、医疗需求、贵重礼品及文化产品制造、装饰用材需求。

4、黄金的投资与交易体系：分交易所、坐市商、投资者。

5、黄金的货币体系：官方货币准备制黄金体系。

6、黄金的监管、法律法规、监管部门及行业服务组织体系、行业中介机构。

上述黄金体系组成要素的不同组合在不同的地缘经济体制下就组成了不同的黄金体系。

　二、黄金体系的类型

1、黄金体系类型的划分标准：

（1）地缘政治经济体因素，体现在不同政治经济集团、不同国家和地区上。

（2）政治经济制度因素，如社会主义制度和资本主义制度的差别，市场经济体制与计划经济体制差别。

（3）经济体制差异因素。

（4）黄金市场的发展程度。

（5）构成黄金体系各要素的发育程度。

（6）黄金体系要素组成特征。

2、当前世界上主要的黄金体系类型：

黄金体系类型：

1）国际黄金管理体制——国际货币基金组织管理的黄金体系

2）计划体制下的黄金体系一一俄罗斯模式

3）市场体制下的黄金体系：a、英国模式　b、苏黎士模式　c、美国模式　d、亚洲模式

4）转型期经济体制下的黄金体系——中国模式

3、本文研究的主要黄金体系

（1）国际货币基金组织管理的黄金体系——IMF模式。

（2）传统的原苏联、中国等计划经济体系下管理的黄金体系——苏联模式

（3）英国市场经济体制下管理的黄金体系——伦敦黄金体系

（4）欧洲苏黎世市场经济体制下管理的黄金体系——苏黎世黄金体系

（5）美国市场经济体系下管理的黄金体系——美国黄金体系

（6）新兴市场体系下的黄金体系——香港黄金体系

（7）中国改革经济转型体制下的黄金体系——中国黄金体系

　三、国际货币基金组织管理的黄金体系

1、管理机构：国际货币基金组织。

2、管理法规：国际货币基金组织1976年通过的牙买加协议及随后配套的有关黄金管理的系列法规。

3、相关的组织：世界黄金协会、国际黄金交易协会、世界银行。

4、管理特性：依据国际法规则，按出资国通过的协议规定实施管理。

5、IMF保存的黄金储备规模为3200吨左右纯金。

6、管理的模式：根据IMF的有关规定和出资国会议授权，通过世界主要的黄金交易所进行调剂交易，所得收益纳入专项基金。