瑞士金融市场监督管理局（FINMA）已结束对 Wendelspiess Partners AG 的执法程序。因严重违反金融服务法规，该机构对该公司两名高级人员实施了长期的行业禁令，并撤销了该公司的投资组合管理牌照。
FINMA 在收到一家自律监管组织的报告后，于 2025 年初启动了相关程序。调查揭示了证据，表明这家总部位于苏黎世的财富管理公司将客户资金投资于一只专有的外国基金——该基金由该公司设立，并自 2021 年起由内部管理——而该基金正面临严重的流动性问题。
监管机构的调查揭示了一系列严重的违规行为。Wendelspiess Partners AG 将其 400 多名客户中几乎所有人的资产（其中大多数人的财务知识从中等到有限，且自称风险厌恶型）在未获得同意的情况下，全部投入了这只内部基金。截至 2024 年底，该基金管理的资产超过 8,300 万瑞郎，主要投资于一家位于楚格州（Zug）的单一投资公司及其关联企业，导致了危险的风险集中。该基金目前面临面临资产全损的可能。
FINMA 发现，该公司系统性地未能执行强制性的适当性评估，未充分披露利益冲突（包括 Wendelspiess Partners AG 及其几名董事个人持有该基金股份的事实），并在其牌照申请过程中向监管机构隐瞒了重大信息。
监管机构得出结论，客户利益被“系统性地置于”公司利益之后，这构成了严重违反瑞士《金融服务法》（FinSA）的行为义务。
该裁决（同时还涉及该公司进入破产程序）尚未最终定稿，仍可向联邦行政法院提出上诉。