投资组合管理定义
总的来说，这个流程逻辑包含在下面的定义之中，而这也是本书的基石。投资组合管理（portfoliomanagement）是一个不间断的流程，在此流程中：
-投资目标和约束已被识别并细化；
-投资策略已经形成；
-投资组合的详细构成已经确定；
-投资组合决策已由经理人做出并由交易员付诸实践；
-投资组合业绩受到衡量和评估；
-投资者和市场情况受到监控；
-任何必要的再平衡都会被执行。
尽管我们已经大致审视了投资组合管理流程，本书并未对如何组织、如何做出决策或就任一其他的操作问题进行评价或表明自己的观点。在对养老金基金的首席运营官（COO）的调查中，安博切斯、卡佩勒和史莱特贝尔哈特（1998）发现98%的反馈者指出欠佳的投资组合管理是追求完美的组织业绩的一大障碍。因此任何投资管理公司都应该对投资组合管理过程的组织进行仔细规划。
投资目标和约束条件
如前所述，投资策略说明是投资组合管理流程的基石。因为其极端重要性，我们将在此节中介绍其主要构成部分。在随后的几节中，我们会为个人投资者和机构投资者建立其具体的投资策略说明。在这一部分中，我们会回到识别、细化投资者目标和约束条件这一属于计划初始步骤的任务。
尽管我们首先讨论投资目标，然后讨论约束条件，但在对投资者实际描绘的过程中也可能是由约束的测定开始。比如，短期的时间观点会影响投资者承担风险的能力。
作为CFA协会投资系列丛书中的一本，本书是针对从金融专业本科生到进行投资实践的专业人士等广泛群体而设计的。作为一本极具价值的自学材料和包罗万千的参考书目，本书将涉及以现代投资组合管理为中心的诸多核心问题。
在最新的一版中，金融学专家约翰R26;麦金、唐纳德R26;塔特尔、杰拉德R26;平托和丹尼斯R26;麦克利维，连同许多经验丰富的贡献者一道，将涉及资产配置策略、风险管理框架等相关重要规则的信息完全更新。通过理论与实际的结合，他们巧妙地概括了整个投资组合管理的流程——从投资政策说明的形成到具体投资组合的构建、交易的实施和投资组合的监控与再平衡。
-投资目标和约束已被识别并细化；
-投资策略已经形成；
-投资组合的详细构成已经确定；
-投资组合决策已由经理人做出并由交易员付诸实践；
-投资组合业绩受到衡量和评估；
-投资者和市场情况受到监控；
-任何必要的再平衡都会被执行。
尽管我们已经大致审视了投资组合管理流程，本书并未对如何组织、如何做出决策或就任一其他的操作问题进行评价或表明自己的观点。在对养老金基金的首席运营官（COO）的调查中，安博切斯、卡佩勒和史莱特贝尔哈特（1998）发现98%的反馈者指出欠佳的投资组合管理是追求完美的组织业绩的一大障碍。因此任何投资管理公司都应该对投资组合管理过程的组织进行仔细规划。
投资目标和约束条件
如前所述，投资策略说明是投资组合管理流程的基石。因为其极端重要性，我们将在此节中介绍其主要构成部分。在随后的几节中，我们会为个人投资者和机构投资者建立其具体的投资策略说明。在这一部分中，我们会回到识别、细化投资者目标和约束条件这一属于计划初始步骤的任务。
尽管我们首先讨论投资目标，然后讨论约束条件，但在对投资者实际描绘的过程中也可能是由约束的测定开始。比如，短期的时间观点会影响投资者承担风险的能力。
本文摘自《投资组合管理》
作为CFA协会投资系列丛书中的一本，本书是针对从金融专业本科生到进行投资实践的专业人士等广泛群体而设计的。作为一本极具价值的自学材料和包罗万千的参考书目，本书将涉及以现代投资组合管理为中心的诸多核心问题。
在最新的一版中，金融学专家约翰R26;麦金、唐纳德R26;塔特尔、杰拉德R26;平托和丹尼斯R26;麦克利维，连同许多经验丰富的贡献者一道，将涉及资产配置策略、风险管理框架等相关重要规则的信息完全更新。通过理论与实际的结合，他们巧妙地概括了整个投资组合管理的流程——从投资政策说明的形成到具体投资组合的构建、交易的实施和投资组合的监控与再平衡。