为＂分析＂正名：木桶原理在金融交易中的应用
不管是无法自圆其说的观点，还是带有误导性的说教，都对"分析"做了不恰当的地位界定。
所幸的是，一些市场前辈、过来人头脑是清醒的。其中，《十年一梦》的作者青泽在一次演讲中提到，在操盘手的三个基本素质中首要的就是"看懂市场"。在笔者较为推崇的两本交易心理书籍中，两位作者都提到"有一套自己看懂市场的方法"的重要性，其实无论是"看懂市场"还是"有一套自己看懂市场的方法"，都是要求有能够把握非随机走势的分析能力。
《重塑证券交易心理》一书作者Steenbarger在"前言"中坦言，"对交易者来说，再多的心理帮助也代替不了市场验证过的具体交易计划"。《交易心理分析》作者马克-道格拉斯明确说明"我假定你已经拥有交易系统和优势，而必须学习怎么信任自己的优势"，然而很多读者却忽略了这句话的前半段──试想：如果连占据优势的系统都缺乏，我们到底还能信任什么？
同时，笔者并不否认交易心理在交易中的重要作用，尤其体现在包括但不限于以下事实的交易行为中：①遭遇非随机走势中的小概率事件时不能果断出场；②认识到参与了震荡走势时不能割肉出场观望。当然，交易心理还体现在包括诸如不能在确定性的入场信号发出前耐心观望、信号发出后因恐惧不入场等。
风险控制的一个作用就是限制损失，前文已经说明，损失主要来自非随机走势（大概率走势）中的小概率事件以及错误交易震荡走势。因此，本质上说风险控制的基础之一仍是分析（以辨清哪些是大概率走势、哪些是震荡走势）。
因此，笼统地说，用木桶原理来统领分析与风险控制、投资心理的关系可能更为合适。
木桶原理的核心内容为：一只水桶盛水的多少，并不取决于桶壁上最高的那块木板，而恰恰取决于桶壁上最短的那块。该原理的一个演变是：木桶储水多少还取决于木桶底面的面积。
笔者认为，市场分析就是木桶的底面，而风险控制和投资心理则是底面之上的木板。它们的关系可以如下这样理解。
（1）在风险控制与投资心理不变的情况下，市场分析作为木桶底面越大，那么盈利越大。
市场分析本质上是对市场走势规律的认识，投资者对非随机走势认识的越多，那么大概率走势被辨析到的也就越多，因此参与这些走势时盈利的可能性越大。
相反，对非随机走势的认识越少，所能把握的大概率越少，盈利的机会也就越少。
如果缺乏木桶的底面，即使木桶的木板足够长，也不可能储存到水；就像缺乏对非随机走势的认识一样，再好的风险控制和投资心理，最终也不可能有正收益，即使曾经有过大幅的盈利，也会像水进入无底的水桶一样流失掉。
（2）在市场分析不变的情况下，盈利取决于那些"短板"因素的表现。
具有一定的走势规律把握能力，就相当于有了水桶底面。那么此时，风险控制和投资心理两者中较弱的一项将决定盈利的幅度。
回过头再来看前面对实现盈利方法的探讨，这一方法其实就包含分析、风险控制、投资心理各个部分。
从宏观的观点说，很难区分在一个为了实现正收益的系统中到底哪一项更为重要，分析、风险控制、投资心理作为组成木桶的三个部分，缺一不可，就像人的身体，从头颅、躯干、四肢，我们能分别出哪一项更重要、哪一项不重要吗？笔者将在下一节更详细地论述系统中的各个部分。
《图表辨析与交易系统》以系统交易为着眼点，以图表分析为主线，以道氏理论和相关独创理论为工具，详细介绍了用于外汇、股票、贵金属和大宗商品期货等金融交易产品的交易流程及相关心理控制技巧(图例均为外汇)。《图表辨析与交易系统》具有几大特色：系统性：从图表分析到交易过程本书从道氏理论这一基本方法开始，辅之以其他分析技巧，解决单张图表的趋势方向抉择问题。然后结合创新的三重时间窗口理论，揉和三张不同周期的图表，以揭示长中短期方向，并从中甄选交易机会及其信号系统。之后详细介绍了如何入场、持仓、出场，以及这些过程中的心理控制方法……
所幸的是，一些市场前辈、过来人头脑是清醒的。其中，《十年一梦》的作者青泽在一次演讲中提到，在操盘手的三个基本素质中首要的就是"看懂市场"。在笔者较为推崇的两本交易心理书籍中，两位作者都提到"有一套自己看懂市场的方法"的重要性，其实无论是"看懂市场"还是"有一套自己看懂市场的方法"，都是要求有能够把握非随机走势的分析能力。
《重塑证券交易心理》一书作者Steenbarger在"前言"中坦言，"对交易者来说，再多的心理帮助也代替不了市场验证过的具体交易计划"。《交易心理分析》作者马克-道格拉斯明确说明"我假定你已经拥有交易系统和优势，而必须学习怎么信任自己的优势"，然而很多读者却忽略了这句话的前半段──试想：如果连占据优势的系统都缺乏，我们到底还能信任什么？
同时，笔者并不否认交易心理在交易中的重要作用，尤其体现在包括但不限于以下事实的交易行为中：①遭遇非随机走势中的小概率事件时不能果断出场；②认识到参与了震荡走势时不能割肉出场观望。当然，交易心理还体现在包括诸如不能在确定性的入场信号发出前耐心观望、信号发出后因恐惧不入场等。
风险控制的一个作用就是限制损失，前文已经说明，损失主要来自非随机走势（大概率走势）中的小概率事件以及错误交易震荡走势。因此，本质上说风险控制的基础之一仍是分析（以辨清哪些是大概率走势、哪些是震荡走势）。
因此，笼统地说，用木桶原理来统领分析与风险控制、投资心理的关系可能更为合适。
木桶原理的核心内容为：一只水桶盛水的多少，并不取决于桶壁上最高的那块木板，而恰恰取决于桶壁上最短的那块。该原理的一个演变是：木桶储水多少还取决于木桶底面的面积。
笔者认为，市场分析就是木桶的底面，而风险控制和投资心理则是底面之上的木板。它们的关系可以如下这样理解。
（1）在风险控制与投资心理不变的情况下，市场分析作为木桶底面越大，那么盈利越大。
市场分析本质上是对市场走势规律的认识，投资者对非随机走势认识的越多，那么大概率走势被辨析到的也就越多，因此参与这些走势时盈利的可能性越大。
相反，对非随机走势的认识越少，所能把握的大概率越少，盈利的机会也就越少。
如果缺乏木桶的底面，即使木桶的木板足够长，也不可能储存到水；就像缺乏对非随机走势的认识一样，再好的风险控制和投资心理，最终也不可能有正收益，即使曾经有过大幅的盈利，也会像水进入无底的水桶一样流失掉。
（2）在市场分析不变的情况下，盈利取决于那些"短板"因素的表现。
具有一定的走势规律把握能力，就相当于有了水桶底面。那么此时，风险控制和投资心理两者中较弱的一项将决定盈利的幅度。
回过头再来看前面对实现盈利方法的探讨，这一方法其实就包含分析、风险控制、投资心理各个部分。
从宏观的观点说，很难区分在一个为了实现正收益的系统中到底哪一项更为重要，分析、风险控制、投资心理作为组成木桶的三个部分，缺一不可，就像人的身体，从头颅、躯干、四肢，我们能分别出哪一项更重要、哪一项不重要吗？笔者将在下一节更详细地论述系统中的各个部分。
本文摘自《图表辨析与交易系统》
《图表辨析与交易系统》以系统交易为着眼点，以图表分析为主线，以道氏理论和相关独创理论为工具，详细介绍了用于外汇、股票、贵金属和大宗商品期货等金融交易产品的交易流程及相关心理控制技巧(图例均为外汇)。《图表辨析与交易系统》具有几大特色：系统性：从图表分析到交易过程本书从道氏理论这一基本方法开始，辅之以其他分析技巧，解决单张图表的趋势方向抉择问题。然后结合创新的三重时间窗口理论，揉和三张不同周期的图表，以揭示长中短期方向，并从中甄选交易机会及其信号系统。之后详细介绍了如何入场、持仓、出场，以及这些过程中的心理控制方法……