不能回到黄金本位

　　黄金本位制度在1971年终止，已经终止了40年。现在的国际金融和经济情况绝对不能回到黄金本位的货币制度。美国当年的脱离黄金本位货币政策，确实是不归路。不能再次使用黄金作为本位的最主要原因是没有足够黄金满足货币供应的需要。人类的6,000年历史中，发掘出的黄金总量估计为14万吨，其中15%已经消失。全球的黄金总存量约为12万吨，其中约2.28万吨，即19%，被世界各国中央银行存起来作为黄金储备。地球现今的黄金蕴藏量约为9万吨，每年开采约2,500吨。黄金的开采量和供应量不同，每年有数百吨黄金通过循环再造及央行抛售库存黄金，流进黄金供应渠道，黄金供应量每年约为3,000~3,500吨。除非发现新的金矿，否则35年后，全球再也不会生产黄金。以每吨黄金3,000万美元计算，20万吨黄金的价值只是6万亿美元。即地球所有已知的黄金，包括已开采和还未开采的黄金，以2009年6月的金价计算，合计只有6万亿美元。对于超过50万亿美元的全球经济来说， 6万亿美元绝对无法满足全球货币供应的需要。各国增加黄金储备时，肯定会推高金价很多倍。从技术角度看来，100%的黄金储备货币制度根本行不通。

　　单是美国2007年的M1货币供应已经是13,720亿美元，(M1货币供应是公众持有的货币加活期存款)，是全球黄金总量价值的23%。即使全球货币发行需求只是6万亿美元，或者金价上升至满足全球货币供应的水平，可是黄金有实在的工业用途，有实质的消耗量。黄金的需求每年约4,000吨，其中部分用于电子工业和镀金首饰。这些用于镀金的黄金难以完全回收再造。35年后，再没有黄金生产时，黄金存量会不断下降。到时，货币供应要与黄金消耗量同步下降，全球经济亦会同步收缩。黄金本位是不切实际的货币制度。

　　全球黄金总存储量非常稳定，但是货币供应的要求不稳定。为了维持汇价和阻止通缩或通胀，货币供应要非常灵活。一旦采用黄金本位，货币供应变得无法控制。各国政府会失去维持汇价或利率以及阻止通缩或通胀的灵活应变能力。有些经济学者认为美国政府在大萧条时期，因为采用黄金本位令政府无法控制货币供应和利率，导致大萧条无法终结。

　　在绝对的黄金本位制度之下，各国政府无法通过发行不能兑换货币，即滥发钞票，得到所需的资金。任何政府在财政困难时，唯一可以做的只是加税。当国家经济差的时候，财政上当然需要更多资金，政府偏要在这时候加税，阻碍经济复苏。要是经济困难延续的时间太长，政府最终会破产。

　　世界各主要经济体系没有资金增加黄金储备，只有少数几个国家，例如中国和日本，可以大量买入黄金同时又将货币汇率维持在合理水平。美国没有资金买入黄金，填补黄金储备，因为黄金本位的意思是不能滥发钞票，美国没有足够黄金，又不能发钞买金。只要美国和欧洲国家不回到黄金本位，其他国家就想也不要去想。要是某一经济体系采用黄金本位，此经济体系很快就会出现无法管理的通缩，因为其他国家使用不能兑换货币会引发通胀。使用黄金本位货币制度的国家，不能让本国经济跟着主要经济体系的经济一起膨胀。正是因为这个原因，单一国家或者少部分国家实行黄金本位是完全行不通的经济计划。

　　

本文摘自《美元不安分，我们怎么办》

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　　本书是一本金融和经济局势分析类书。针对美国近年美国国债评级遭降的窘境，深入剖析其背后的深层原因，及其与欧元区债务危机的紧密关系；详细阐明美国政府滥发国债、滥印美元来支持天文数字的赤字预算所引发的环球经济灾难，从而推断世界投资环境的大趋势，以及对中国、日本等亚洲国家经济形势的影响。
　　此书指出国债上限之争的本质是美国惨烈的政党之争；金融业危机和货币危机已给美国社会粮价、楼市、股市等带去灾难性打击，并给欧元区和亚洲带去巨大冲击；预言美元归零的趋势及世界经济灾难的来临；并进一步预测中国经济的崛起、人民币的前景、及太平洋资源争夺战的局势。