病弱银行,从困境中突围(1)

2013-11-11 17:44:59

  随着2007年中国金融业全面对外开放期限的日趋临近,金融改革,特别是国有银行改革成为中国经济体制改革的重心。从2005年开始中国银行业拉开了股份制改造上市的序幕,国有商业银行股份制改造上市是我国金融业的一次全新实践,意义重大、影响深远。在此次改革过程中,国有银行股权是否被贱卖的争论成为社会舆论关注的焦点。虽然现在争论已经逐渐平息,但我们仍需对国有银行改制上市问题进行理性分析,因为国有商业银行的改革直接影响国家金融体系的稳定与安全和国家经济的持续健康发展。

  《巴塞尔协议》是国际清算银行(BIS)的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会——巴塞尔委员会于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”的简称。该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准,有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。1988年的《巴塞尔协议》(basel I)仅从信用风险的角度来衡量商业银行的资本充足性。1996年1月巴塞尔委员会颁布了《测定市场风险的巴塞尔补充协议》,将市场风险纳入资本监管的范围。2004年的《新巴塞尔资本协议》(basel II)则从信用风险、市场风险和操作风险三个角度来衡量商业银行的资本充足性。其中规定资本充足率不得低于8%。

  资本充足率是指银行的自有资产在总资产中的比例。在上市之前,中国国有商业银行资本充足率极低,据资料显示,2000年之前中国国有商业银行资本充足率平均低于5%水平。按照中国的入世承诺,2006年12月中国的金融业将对外开放,那时中国的银行业将真正的在本土上面对世界列强的银行。如此低的资本充足率,意味着中国银行业抵御风险的清偿能力极差。

  在经过多年令人绝望的尝试之后,注资银行、引进战略投资者并实现打包海外上市,似乎已经成为中国银行改革剩下的最后选择。在此次改革过程中,最引人注目的是各大国有银行纷纷引进境外战略投资者的行为。为了引进海外战略投资者,中国国有银行的资产被低价出售,其目的就是尽量争取以最快的时间到海外上市募集资本。

  自1998年开始,我国政府采取了发行特别国债、剥离不良资产、降低税率等一系列措施,使国有商业银行的资本金明显充实和提高。1998年,国家财政定向发行2700亿元特别国债用于补充国有商业银行的资本金;1999年,将1.4万亿银行不良资产剥离给新成立的四家资产管理公司(信达、华融、长城、东方);2001年,中国降低国有商业银行营业税,由原来的8%调到5%,增加其资本金的自我积累能力;2004年,中国政府向东方、信达剥离中国银行、建设银行1993亿元损失类贷款。2005年,向华融剥离工商银行2460亿元损失类贷款。2004年1月,国家以汇金公司名义动用450亿美元外汇储备注资中国银行、中国建设银行;2004年6月,国家以汇金公司名义向交通银行注资30亿元人民币;2005年4月,国家以汇金公司名义动用150亿美元外汇储备注资工商银行。

本文摘自《大变局时代,我们怎么办》


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