信息时代的金融

2013-09-28 13:37:37

  1995年,比尔-盖茨的著述《未来之路》问世,他在书中对信息技术时代的生活做出了一系列预测,其中不乏一些美好的幻想。他那些有趣的设想中的绝大部分都还没有成为现实。比如,他认为我们当中的一些人将会用影像记录自己的一生,也就是随时随地都开着摄像机记录自己的一举一动,这样晚年时可以回顾自己的影像自传。这个点子虽然可以引发读者的无限联想,但毕竟没有成为现实。盖茨没能预想到一些根本性革新的出现,其中就包括eBay(成立于1995年,即盖茨著作问世的同年)、Wikipedia、Facebook.com、linkedIn.com,Zipcar.com,CouchSurfing.org以及上百万同类网站的诞生,这些网站从根本上改变了我们的生活方式。这不能算作他的失误,实际上根本没人能预测到这些现象的出现。我们更应该思考这些创新事件发生的过程,以及为什么它们在特定环境里发生的概率更高。这才是金融真正应该关注的主题。

  比尔-盖茨并没有对资本主义的未来或美好社会的理念提出任何设想,他的书更多地在讨论工程学上的细节。他的预测更多地涉及细枝末节,与一些精彩的小点子相关。他也没有刻意预测遥远的将来会发生什么。真正的话题在于,当社会的复杂程度和信息关联度达到相当水平之后,资本主义能为社会良性发展做些什么?哪些细枝末节的事情当与其他小事发生碰撞时,能激发出潜力强化我们对生活富足的感受?用Facebook这个“小”事来说,比尔-盖茨1995年没能预测它的诞生,但是我们可以用它联系上多年未见的朋友。对于实现平等社会的宏伟目标而言,这件事重要吗?如果说这个网站使人们感到自己的生活更加完整,那么它应该算重要。

  21世纪,信息技术突飞猛进地发展,它带来了数目可观的且经常令人害怕的变革,因为我们看到智能机器正在快速取代人类。一个名为Soar的计算机程序不仅可以和真人进行对抗游戏,而且还能自己学会玩新的游戏。IBM一个由大卫-费鲁奇领头的小组开发出一个名为DeepQA的程序,它不仅能进行话语识别,还能回答常识性问题。他们曾在电视节目“困境”(Jeopardy)上对这个程序进行模拟测试,这个程序打败了几乎所有真人参赛者。

  这些新发明听上去就令人胆寒。我们当然都想锻炼自己的技能,只有这样才能在工作中有效地竞争,才能最终取得成功。如果一些技能是机器能够取代的,那么锻炼这些技能就是白费工夫。不幸的是,我们无法预测哪些技能是最终无法被取代的。

  劳动力经济学家弗兰克-利维和理查德-J-默南在2005年出版的著作《新劳动力分工:计算机如何创造新的就业市场》(TheNewDivisionofLabor:HowComputersAreCreatingtheNextJobMarket)一书中讨论过,计算机正在逐步承担一些重复性日常工作,但是它们还无法承担需要“专业思维”或“复杂沟通”的工作。实际上,计算机由于需要这些特定的人类技能进行操作,反而创造了就业机会,而不会使这些技能变得没用。

  专业思维指的是能够从更广泛的视角思考问题的能力,也就是能够将不同立场、不同渊源的信息结合在一起思考的能力,这些信息能够帮助我们判断什么事情是新的、什么事是多年前就发生过并已经被遗忘的。利维和默南给出的一个例子是现代汽车制造商都需要的自动化机械师,这种机器对于微机化的诊断程序相当熟悉,它知道哪里能采购到便宜的零件,能够识别不同客户的需求,并且可以通过试驾判断出应该采取什么样的改进措施。

  复杂沟通指的是人际交流技巧和对复杂谈话环境识别两种能力的综合。利维和默南给出的一个例子是律师,身为律师的人不仅深谙法律条文,能够理解在客户当前的情境下如何操作才能保障客户利益最大化,并且能把他掌握的法律知识以最有说服力的方式传递给客户。

  在信息技术飞速发展的时代,我们很难预测哪个大类的工种能够幸存下来,任何一个大类之下都会不断衍生出需要专业思维和复杂沟通技能的工种。但是从广义上讲,金融是此类工种最容易存活下来的领域,甚至还有进一步扩大的趋势。与金融相关的工作和上面讲过的机械师和律师都有共同点。金融从业者必须像机械师那样了解金融工程包含的技术成分,也必须能够将这些知识和感受应用于为人类解决问题上。金融从业者也必须懂得金融机构的内涵(以及规范其运作的法律框架),并且具备把这些知识传递给客户的能力。

  新旧更替的过程多年来一直都是金融创新发展史的重要特征之一。19世纪40年代,纽约街头有很多小男孩在不同的银行之间来回奔走,他们负责帮人传递支票、汇票以及其他类型的议价工具,并从银行取回黄金或其他等价银行票证。但是1853年纽约清算所成立之后这种现象就消失了,当时的纽约清算所共有54家银行成员。这一创新并没有用上任何电子设备,所以很多人都认为这算不上什么,但实?上这是信息技术领域一次重大的创新。每天早上10点,所有主要银行成员的代表都会齐聚在一间大屋子里,每家银行有一个固定的席位,所有席位围成一个大圈。人到齐之后,大家会一起站起来,顺着同一个方向把其他53个席位都检视一遍,所有人都同时进行,最终每个人手里都收齐53份文件,每份代表一家银行的情况。整个过程不超过6分钟。此后任何银行间的欠款都会以黄金或票据形式进行结算,并不是银行间互相支付,而是统一付给清算所。由于这个发明,街头传递票证和现金的职业消失了,但是金融业却没有随之消失。

  计算机的出现使得清算技术取得了明显进步。像DeepQA那样的智能系统或许在不久的将来就能学会在“困境”那一类节目中回答与金融相关的问题。随着技术手段的不断升级,许多人开始猜疑一些现有的工种在未来将面对怎样的命运。但在可见的一段时间内,计算机还无法为人们到底应该如何管理投资组合提供建议,无法在公司之间撮合交易,无法向大学推荐研究项目,也无法从事其他诸多工作。因为金融最终还是为帮助人类实现目标服务,这个任务是机器无法取代的,机器充其量只能应付最基层的工作。

  在本书中,我们将了解到,对金融进行进一步民主化改造,意味着创造更多为民众所开发的金融方案,比如提供金融建议、法律建议以及金融教育,同时还要运用一些为全民化方案服务的技术,以保证所有人都能更明智地参与金融系统。

本文摘自《金融与好的社会》


   为什么社会需要金融?为什么金融离不开社会?为什么金融创新不能缺少?为什么金融家一定要追逐风险?为什么社会需要金融投机?金融家和诗人、音乐家、哲学家有什么不同?为什么公众对金融行业如此不满,这种不满的根源在哪里?一部真正把金融看懂的书、全方位展现金融行业规则。
  在金融领域,著名经济学家罗伯特-希勒的成就几乎无人可比肩——他是耶鲁大学金融学教授、标普凯斯—希勒房价指数的联合创始人、《纽约时报》畅销书作家,他还在2012年获得了诺贝尔经济学奖提名;他或许还是唯一一位既预测到2000年股票市场泡沫,又成功预言了房地产泡沫终将引发次贷危机的学者。罗伯特R26;希勒阐述认为,金融并不是社会的寄生虫,社会离不开金融,而金融也应当服务于社会,而且我们需要有更多的金融创新。

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