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ESMA发布“市场调查”的最终解释

2016-07-14 10:55:03

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欧洲证券及市场管理局今天发布最终指导解释针对接收市场调查和内部消息披露延迟的市场滥用行为监管条例(MAR)。

新的市场滥用行为管理体制通过增加新市场、平台和交易行为的范围加大了现存市场滥用行为的范围。它包含禁止内幕交易和市场操作和对这些行为提前预防和检测。

“市场调查”是交易结果宣布之前提供给潜在一个或者多个投资者的信息沟通,用于判断潜在投资者在可能交易中的获利和例如规模和定价的交易条件。

最终解释如下:

接受信息的人员需要将信息当成市场调查,评估这些信息是否为内部信息;

如果接收到内部信息将需要开始行动;

接受信息人员需要保留记录以便证明他们遵守MAR的规定。

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